今年的高景气好赛道明显比去年多了很多，大飞机就是其中之一。2008年立项启动，2017年首飞成功，2022年9月取得国内适航证，2023年5月28日正式完成首次商业载客飞行，2024年开启批量交付元年。

一，订单情况早在2023年9月10日，中国商飞就已确认，收到的C919订单总数已攀升至1061架。随着东航追加100架订单，此次国航、南航也纷纷跟进，分别订购了100架，标志着中国三大航均已成为C919的大客户。不仅如此，金鹏航空、乌鲁木齐航空也各自订购了30架，西藏航空则订购了50架。目前，C919订单已超1500架。除此之外，支线客机ARJ21也获大量订单，C929也在获得订单等。近期，某A股上市公司公告了获得C929相关订单。总之，商飞在手订单是非常充沛的。

二，产能和交付但目前大飞机的问题不在于订单，而在于产能和交付问题。下面这幅图反映了，未来几年的产能和交付规划。

随着第二条C919总装线的初步投产，中国商飞在2024年的产能将达到50架，全年实际生产数量约为30架。在第三、第四条总装线陆续投产后，C919的产能将在2025年达到75架，生产数量54架。乐观计划是，到2027年，年产能达到150架，交付达到110架。实际的情况是，没有那么快。2023年全年，中国商飞公司交付了4架C919给东航。2024年本来目标是交付30架，现在的目标调整为保12架，争取能够达到19架。2024年已经交付2架给东航，第7和第8架有可能交付给南航和国航。金鹏航空（海航）第四季度接收首架C919飞机。从目前中国商飞传出的消息来看，还有4架C919大飞机已经处于总装线的最后阶段，在不久之后就将下线出厂。大概率会在7,8月份有交付的消息。也就是说，如果全年交付19架，那么下半年每个月大概要交付3架飞机，真的是“时间紧，任务重”。为了应对产能不足问题，中国商飞正在积极扩产。根据中国商飞制造中心发布的RFP方案，C919项目二期产能扩建项目的总预算接近120亿元，为119.55亿元人民币。该项目位于上海浦东新区临港新片区，总建筑面积约33万平方米。预计可新建四条C919总装线。

三，排产和备货值得注意的是，交付和排产不是一回事。大飞机的生产流程是，四大航空主机厂及其他供应商来完成各个部段件大制造，最后由商飞进行组装和试飞。据我了解，大飞机产业链上的公司是按今年 30 架排产计划安排的。所以，产业链的景气度是能得到保障的。而且，下半年加速交付，明年交付量大概率会更大，那么整个产业链就会处于高景气状态。

四，产业链

近期军工走势分化，对比来看，大飞机产业链上的公司走势先对更稳一些。

五，催化剂接下来，影响板块的催化剂可能包括：1，欧洲适航证据最新消息，欧洲航空安全局（EASA）的官员和技术人员计划于2024年7月初访问中国，对C919进行现场检查并正式启动认证程序。这标志着C919客机国际化之路的重要里程碑。2，交付进展前面提到的4架大飞机即将下线，可能会在七八月份，交付给国航、南航、东航等。3，订单和财报大飞机产业链公司已经开始公告大飞机相关订单。如果中报能够体现大飞机的业绩，将会给股价带来更大的催化。4，军工股行情军工股行情整体启动的话，大飞机产业链的标的大概率会涨的更好。

我把我了解的情况都梳理了出来，欢迎大家补充。