经过监管对车险费用竞争乱象长达一年的重拳整顿，今年上半年，行业车险承保利润有了一定改善。
『A智慧保』获取的行业交流数据显示，纳入统计的64家财险公司，上半年合计实现车险承保利润135.01亿元，较上一年同期的86亿元，同比大幅增长约57%。
从费用情况看，严监管政策下，今年以来，行业车险综合费用率持续下滑，已从去年6月28%的高位降至23.38%。综合费用率的压降及赔付率的好转，推动行业车险综合成本率整体下行，从上一年同期的97.9%降至96.87%。
然而，行业车险承保利润的整体改善，并不意味着大家都欣欣向荣，一系列数据反映出，车险市场马太效应愈加显著，大批中小险企车险业务承压。今年上半年就有多达25家财险公司车险业务出现承保亏损，且多为中小主体。
面对车险市场强者恒强、马太效应加剧的大环境，中小险企该如何更好地 “活下来”，并开辟出属于自己的一方天地，在车险转型浪潮中站稳脚跟？
“双寡头”保费占据半壁江山
二梯队险企贴身肉搏
不同于2023年上半年，车险市场企稳复苏，实现5.5%的较高保费增速。2024年上半年，受新车销量增速放缓、车均保费边际下滑等因素影响，我国车险市场保费增速整体下行。
金融监管总局公布的数据显示，今年1—6月，财险公司经营的车险原保费收入为4311亿元，同比增长2.77%，远低于去年同期保费增速。
从各家财险公司的车险保费规模来看，上半年合计有7家财险公司的车险保费收入超百亿，其中，“双寡头”人保财险和平安产险的车险保费收入超千亿，分别达到1393.64亿元和1048.24亿元。两家公司车险保费收入占到整个行业的56.64%。
紧随其后的是太保财险，但其与平安产险的车险保费规模差距较大，上半年实现车险保费521.67亿元。而后依次是国寿财险、中华财险、阳光财险和大地财险，车险保费收入分别为318.47亿元、145.83亿元、132.9亿元和128.68亿元。另外，太平财险、华安财险和申能财险也跻身车险保费TOP10，保费收入分别是94.39亿元、58.16亿元和53.51亿元。
从上半年车险保费TOP10险企中可以看出，多家险企的车险保费规模相差不大。尤其是第二梯队的诸多险企，车险竞争有贴身肉搏之态，如申能财险距离华安财险的车险保费规模仅差4.65亿元，而大地财险与阳光财险的车险保费规模也仅差4.22亿元。
头部增速保守
互联网基因险企猛进
从车险保费增速上看，上半年可以明显感觉到大公司对于规模扩张更加“保守”，保费增速普遍放缓，同行业增速步调一致。
如财险“老三家”人保财险、平安产险及太保财险的车险保费增速分别为2.55%、3.43%和2.76%。除此之外，一些大中型险企的车险保费增速也不高，如国寿财险、阳光财险、大地财险、太平财险等，增速均未超过3.5%。有市场分析人士认为，这主要源于在年初车险费用高企的背景下，为了更好地控制业务品质，一些大中型公司主动放缓了车险原保费的增速。
相比之下，上半年很多中小险企反而逆势发力，增速抢眼。数据显示，上半年合计有14家险企的车险保费增速超15%，当中一些互联网险企以及具有互联网股东背景的险企表现颇为强劲。
具体来看，位于车险保费增速之首的是现代财险，上半年增速高达200.25%，这也是唯一一家车险保费同比翻了两倍的财险公司。作为中小险企的代表，现代财险的车险业务之所以扩张迅猛，此前的文章我们曾分析过，这与其背靠第二大股东滴滴出行不无关系。
出行巨头滴滴的强力加持，为现代财险车险业务提供了巨大的保费“流量池”，根据该公司官网介绍，现代财险的发展愿景也是“致力于成为新型出行生态的风险管理专家”，深挖网约车、共享出行从业人员及其家庭多元化的保险保障需求。
再来看两家互联网险企众安在线和泰康在线，今年上半年车险保费增速分别达31.21%和21.82%。此外，背靠第二大股东腾讯的三星财险，上半年车险保费增速也达到17.79%。
有保险公司内部人士指出，在传统车险业务步入瓶颈期的背景下，这些拥有互联网基因的险企，正借助自身科技能力以及股东资源优势，加速开拓新能源车险以及网约车领域的风险保障业务，这或将助力其形成先发优势，打造出新的增长极。
严控费用成本
承保利润扭转颓势
在车险高质量转型的大环境下，相比于保费规模，很多人更关心车险业务的承保利润。数据显示，剔除5月份刚刚开启车险经营的比亚迪财险，今年上半年，64家财险公司合计实现车险承保利润135.01亿元，较上年同期的86亿元，增加了49.01亿元，同比大幅增长约57%。
不同于今年一季度盈少亏多的格局，截至上半年末，有39家险企实现车险承保利润收正，承保盈利者占比超六成。排在承保利润榜前列的依然是财险“老三家”，依次是人保财险、平安产险和太保财险，上半年车险业务承保利润分别为75.66亿元、40.12亿元和12.89亿元。
车险承保利润整体改善，一方面与前文所说的大公司主动放缓保费增速，注重提升业务品质与经营效益不无关系；另一方面，也源于监管近一年来对车险费用竞争乱象的持续管控。
回望一年前，彼时，车险费用价格战卷土重来，为了更好地巩固车险综合改革来之不易的阶段性成果，2023年6月，金融监管总局发布了《关于规范车险市场秩序有关事项的通知》，从五大方面着手规范车险市场秩序，包括严禁险企盲目拼规模、抢份额，不得偏离精算定价基础，以低于成本的价格销售车险产品等。
紧接着，2023年9月“450号文”落地，监管正式下发《关于加强车险费用管理的通知》，对车险费用进行全方位管控。引导车险附加费用率在25%的上限基础上进一步合理下调，并明确手续费比例超报备上限的将被停止使用商业车险条款费率，相当于变相叫停业务。随后，人保财险、平安产险、太保财险、国寿财险等8家财险公司共同签署了《车险合规经营自律公约》。
今年4月，中国保险行业协会召开了一场车险相关工作会议，会议提到，为进一步推动落实“报行合一”，监管部门准备在车险领域实施“查处、通报、挂钩”三项机制。
强监管重拳出击之下，从上半年行业车险的综合费用率变化来看，确实得到了明显改善，整体费用水平实现压降。数据显示，截至今年上半年末，行业车险综合费用率为23.38%，对比去年6月，该指标数据则接近28%。
除了车险费用端整体压降成本外，今年二季度车险赔付端相较一季度也有所下降，行业车险综合赔付率从今年2月的75%左右降至73.48%。在费用端与赔付端双重影响下，行业综合成本率也从一季度末的97.72%降至上半年末的96.87%。
马太效应愈演愈烈
中小险企突围空间在哪？
再从行业维度拉回到个体公司视野，不可忽视的是，尽管车险市场整体承保利润显著改善，但这并不意味着中小险企的日子好过了，反之市场马太效应愈演愈烈下，中小险企更加承压。
从数据可以看出，上半年财险“老三家”车险承保利润合计128.67亿元，拿走了整个车险市场超95%的承保利润，另外36家车险承保盈利的险企中，仅有华海财险、国寿财险和华安财险3家险企承保利润超1亿元。也就是说，尽管不少险企车险业务没有亏损，但也只是勉强喝上一点汤。
再来看车险业务承保亏损的25家险企，更是几乎被中小险企“包揽”，这其中有3家公司车险承保亏损超1亿元，分别是大家财险、华农财险和现代财险，分别亏损1.63亿元、1.19亿元和1.14亿元。足见中小险企经营车险业务的生存空间日渐收窄。
那么，在车险市场马太效应愈演愈烈下，中小险企该如何夹缝求生、破局突围呢？或许，在这个不确定的时代下，先要保证“活下来”才是首要，而“活下来”的前提则是要有所为，有所不为。
有所为方面，无论是出于监管导向还是自身发展，第一要务便是应紧盯承保利润，摒弃以费用换规模的粗放式经营模式，专注提升业务品质、优化业务结构，这也是当下财险公司的生存共识。在此基础上，对于众多中小险企来说，积极拥抱大趋势，探索布局新能源车险这一蓝海市场也是必要之举。茶道燕梳创始人兼CEO、原天平车险总裁谢跃就曾直言，“新能源车险是车险的终极之战”。
不过，需要指出的是，由于很多中小险企没有较强的资本和技术支持，因此对新能源车险业务也不能贸然入局，而是应先小步试水、徐徐图之，毕竟当前连大公司都尚未解决新能源车辆出险率、赔付率高的问题，且新能源汽车的整体技术也在不断迭代之中。
这一点也可以参照现代财险的数据，可以看到，上半年尽管现代财险的车险保费增长迅猛，但却出现较高的承保亏损。试想，若没有股东方的强力支持，保险公司很难持续性地进行新业务投入。
有财险公司相关负责人就指出，“网约车出险远远高于出租车，网约车又以新能源车为主，出险高、赔付率高，我们每年保险这一块亏损几千万元。”另有数据显示，2023年，家用汽车的赔付率在60%，出租车达151%，而网约车则高达268%。
除了提高业务品质、盈利能力，并探索布局新能源车险市场外，综合实力相对较弱的中小险企，其实还可通过“借力”的方式应对外部挑战。
东方和讯《2024年上半年车险竞争力报告》就建议，中小保险公司可以选择抱团取暖，成立共保联盟，把分散的资源集中起来运用，也可以选择抱大腿，寻求跨界支援，专注保险领域的核心功能，将其他功能让渡出去，专注做好供应链里的专业角色。
对于中小险企经营车险业务存在风控能力弱的问题，大家财险原总经理施辉也曾指出，保险科技前十年的发展利好小型财险公司，外部市场已形成了一批充分运用数据、AI驱动的车险承保定价与理赔风控技术的成熟平台，包括运营货车、新能源车的相关技术，这为小型财险公司车险承保定价和理赔风控创造了追赶条件。不过，施辉也指出，小型财险公司如何利用外部保险科技公司的成果，迅速提升业务落地能力，还需险企一把手躬身入局，结合公司实际，做最优选的融合。
可见，如今的车险市场，已不是曾经百家争鸣、跑马圈地的时代，而是进入了存量博弈周期，留给中小险企的时间和空间已然不多了。这样的发展阶段下，既需要险企夯实内功，也需要修炼外功，如此才能在机会来临时充分把握，在大浪淘沙中站稳脚跟。
