生意社基差率分布年度监测(2024/08/01)

朋朋生意 2024-08-03 00:38:18
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-08-01基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)5.62%1.36%1σ外玉米0.54%0.30%玉米淀粉10.32%9.92%苯乙烯1.33%1.32%乙二醇-0.69%-0.74%铁矿石(澳)4.87%5.51%冶金焦3.11%-7.59%1σ外鸡蛋10.83%8.26%炼焦煤28.31%20.58%1σ外LLDPE0.94%0.75%生猪7.77%-3.01%1σ外豆粕-1.49%7.62%1σ外棕榈油(期)0.64%1.88%液化气10.52%5.73%PP(拉丝)2.18%2.40%PVC-4.81%-4.55%大豆油0.11%3.95%1σ外皮棉7.95%6.18%1σ外棉纱32S19.33%16.02%1σ外玻璃1.03%2.04%甲醇0.60%2.10%菜籽油-1.08%1.47%1σ外涤纶短纤3.17%2.99%小麦-26.91%-13.15%1σ外菜籽粕1.19%6.44%油菜籽(期)14.49%5.47%2σ外重质纯碱17.29%19.16%硅铁-4.17%-3.05%锰硅-4.23%-4.58%白糖5.84%6.22%PTA0.56%0.48%尿素11.49%14.72%动力煤7.78%10.73%铜(期)-0.13%0.11%铝(期)-0.49%0.16%锌(期)-0.32%0.18%铅(期)3.25%-0.51%2σ外镍(期)0.17%0.93%锡(期)-0.02%-0.04%黄金-0.14%-0.27%白银-0.22%-0.36%螺纹钢-5.16%-1.13%2σ外线材2.43%-2.00%1σ外热轧板卷-0.75%0.70%1σ外不锈钢-1.36%0.81%1σ外燃料油41.43%39.47%沥青1.77%-1.64%1σ外天然橡胶-2.34%-6.96%1σ外针叶木浆6.11%2.05%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅13.55%9.70%1σ外碳酸锂-电池级11.33%7.76%顺丁橡胶4.10%0.30%1σ外PX1.62%2.19%烧碱3.17%-4.07%注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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