作者：杨光

银行理财收益达标率是指理财产品实际收益达到或超过预期收益目标的比例。它是衡量理财产品表现的一个重要指标，反映了产品管理能力和风险控制水平。具体计算方法可能因产品而异。投资者在选择理财产品时，应关注产品的预期收益率和实际表现情况，不应只关注达标率。从理财公司业绩达标率与业绩实际收益排名看，两者呈弱相关性：对比大型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5，只有信银理财同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只有20%；中小型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5只有渤银、贝莱德建信两家理财公司同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只有40%。由此可见影响业绩达标率因素很复杂，投资者不要盲目迷信业绩达标率以此作为选择理财产品的依据。

我们将理财公司分为规模超过1万亿的大型理财公司，与规模1万亿以下的中小理财公司。据华源证券廖志明团队统计数据，截至6月30日，2024年上半年规模1万亿以上的理财公司固收类理财产品总体收益率TOP5的理财公司分别为：农银、中银、信银、建信和招银理财。

表1：大型理财公司24H1各类型产品平均收益率

资料来源：中国理财网、普益标准

注：统计范围为存续期贯穿2024年上半年产品，部分数据采用普益标准数据。此外，收益率为产品的算数平均，非规模加权平均。总体业绩含商品及金融衍生品类产品

由于不同理财公司采用业绩比较基准差异较大，业绩比较基准达标率仅有参考意义。固收类（不含现金管理类）产品业绩比较基准达标率来看，我们仅统计封闭式产品和定开期限为80天及以上的固收类产品，24H1达标率的TOP5大型理财公司分别为：浦银理财、平安理财、兴银理财、光大理财和信银理财。

表2：24H1大型理财公司固收类产品业绩比较基准达标率情况

资料来源：理财公司官网、中国理财网

注：仅统计封闭式产品和定开期限为90天及以上的固收类公募产品。

对比大型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5只有信银理财同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只有20%。由此可见，如果只关注业绩达标率选出业绩领先的理财公司与产品是不全面的。

我们在看下2024年上半年规模1万亿以下的理财公司固定收益理财产品总体收益率TOP5的理财公司分别为：贝莱德建信、恒丰、渤银、宁银和汇华理财。

表3：中小理财公司24H1各类型产品平均收益率

资料来源：中国理财网、普益标准

注：统计范围为存续期贯穿2024年上半年产品，部分数据采用普益标准数据。此外，收益率为产品的算数平均，非规模加权平均。总体业绩含商品及金融衍生品类产品

由于不同理财公司采用业绩比较基准差异较大，业绩比较基准达标率仅有参考意义。固收类（不含现金管理类）产品业绩比较基准达标率来看，我们仅统计封闭式产品和定开期限为80天及以上的固收类产品，24H1达标率TOP5的中小理财公司分别为：渤银、贝莱德建信、渝农商、南银和杭银理财。

表4：24H1中小理财公司固收类产品业绩比较基准达标率情况

资料来源：理财公司官网、中国理财网、普益标准

注：仅统计封闭式产品和定开期限为90天及以上的固收类公募产品。

对比中小型理财公司业绩TOP5和业绩达标率TOP5只有渤银、贝莱德建信两家理财公司同时进入了两个排行榜，业绩排行榜与达标率的重合率只有40%。由此可见，如果只关注业绩达标率选出业绩领先的理财公司与产品是不全面的。