2022年的同业存单发行工作已经开始，多家银行发布了其2022年度的同业存单发行计划与发行公告。

业内普遍认为，2022年的货币政策有宽松迹象，同业存单的利率变化不会很大。但是由于揽储压力、阶段性资金压力等原因，2022年的同业存单发行规模将继续维持较高增长。

消金界注意到，根据2022年1月10日同业存单路演报价情况，在1月11日发行的同业存中，1M同业存单利率在2.2%到2.8%之间，3M同业存单利率在2.4%到3.2%之间，6M同业存单利率在2.52%到3.4%之间，9M同业存单利率在2.53%到3.5%之间，1Y同业存单利率在2.58%到3.7%之间。

但看整体利率水平的话，并没有很大变化，但如果具体到各家银行，其中分化就很明显了。

以众邦银行为例，消金界注意到，众邦银行同业存单的利率在每档中都是较高的，其1M同业存单利率为2.8%，甚至比多家银行1Y的同业存单利率都要高。其1Y的同业存单利率，达到了3.7%，与去年持平。

实际上，2021年末过后，同业存单的利率是有所回落的。在这样的背景下，众邦银行同业存单利率仍高居“榜首”，或许说明，其急需同业负债来弥补资金缺口。

同业存款是众邦银行重要的资金来源，且增速一直很快。

公开数据显示，截至2020年6月末，众邦银行负债总额574.98亿元，其中，客户存款余额402.58亿元，占负债总额的70.02%。市场融入资金余额135.87亿元，较上年末增长56.60%，占负债总额的23.63%。

监管政策要求民营银行实行“一行一店”的营业模式，因此民营银行网点覆盖范围有限。作为一家成立时间不长的民营银行，众邦银行在营销获客、吸收存款方面，没有传统商业银行那么大的优势，存款成本高、资本消耗快，一直是其面临的问题。

众邦银行定位为“专注服务个人小微的互联网交易银行”，以线上资产为主线，聚焦核心企业、产业链、生态圈，以供应链金融、投行业务、消费金融、互联网金融、支付金融与金融市场业务为核心体系。

实际上，成立初期，众邦将个人业务作为战略重点。因为众邦银行以线上业务模式为主，在存款业务方面，也是借助互联网平台进行客户引流。与包括京东金融、陆金所、度小满、携程金融、滴滴金融、易宝支付等在内的60余家综合性互联网平台进行合作，凭借较高的存款利率，实现了存款规模的快速增长。

但这样的结果是，从期限结构来看，定期存款占比较大，面临一定资金成本压力。

2020年以来，众邦银行开始以扶持小微企业为切入点，争取财政性存款。其本地对公存款实现了较为稳定的增长。

但毕竟成立时间短，网点少，众邦银行的存款基础仍然非常薄弱。寻找稳定、低成本的资金来源，控制存款成本，仍然是众邦银行一个重要的目标。

为此众邦银行一直在丰富产品线，推出各种存款营销活动。但是从同业存单发行利率来看，众邦银行离实现资金端目标还有很大距离。

当然，身处这种境遇的，并不光众邦银行一家，对几乎所有中小银行来说，在资金来源方面，稳定、低成本、规模大，几乎称了一个“不可能三角”。而且，随着监管对存款市场的整顿，揽储的压力越来越大。

而不同银行的同业存单利率差别这么大，则证明银行之间的信用分层很大。所以2022年，虽然资金层面大概率会保持宽松，但不同银行的处境很可能会是 “冰火”两重天。