科隆新材 (920098）

陕西科隆新材料科技股份有限公司（简称：科隆新材，证券代码：）成立于成立于2009年，注册资金为 6407.0369万人民币，地址位于陕西省咸阳市秦都区西高新区永昌路中段。

陕西科隆新材料科技股份有限公司

一、主营业务

科隆新材公司主营业务为液压组合密封件和液压软管等橡塑新材料产品的研发、生产和销售以及煤矿辅助运输设备的整车设计、生产、销售和维修。主要产品橡塑新材料产品（综采煤机液压支架的核心零部件）、煤矿辅助运输设备（井下液压支架及物资的主要运输工具），围绕综采煤机液压支架，从配套、维护和运输等多个层面为煤机生产和煤矿客户提供综合性服务。此外，为不断满足煤炭客户的多样化需求，公司利用多年积累的行业资源，近年来开始向大型煤机企业客户销售其他矿用配件。

二、股票发行

科隆新材本次发行的股票数量为不超过 17,250,000 股（含行使超额配售选择权），发行后总股本为 万股。

发行价格为14.00 元/股，对应未行使超额配售选择权时，2023 年扣除非经常性损益后归母净利润摊薄后市盈率为 14.45 倍；对应假设全额行使超额配售选择权时， 2023 年扣除非经常性损益后归母净 利润摊薄后市盈率为 14.86 倍，均低于行业最近一个月平均静态市盈率24.01倍；也均低于同行业可比公司 2023 年平均静态市盈率34.55倍‬。

同行业可比公司市盈率情况

本次公开发行新股预计募集资金2.1亿元，募集资金主要投资项目：

公司募集资金所投资项目

科隆新材股票11月26日启动网上申购，申购上限721.25万股。

四、主要经营数据（一） 报告期主要经营业绩情况

公司报告期经业绩情况表

（二）2024 年年1-9月业绩情况

2024 年 1-9 月，公司营业收入为 34,952.51 万元，同比增长 10.82%；归属于母 公司股东的净利润为 6,852.68 万元，同比增长 10.92%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东 的净利润为 6,395.74 万元，同比增长 6.81%。

（三）2024年度业绩预测

公司2024年度经营业绩预测

五、引入战投

科隆新材股票本次发行引入4家战投，共拟认购300万股。

战投情况

六、申购价值分析

科隆新材所属行业为橡胶和塑料制品业。

优势：

科隆新材在橡塑新材料领域凭借其卓越的产品原材料配方设计能力、产品及模具设计能力、生产工艺和制造水平以及产品试验检验水平，成为了行业的领军者；

股票发行价低于原21.00元的发行底价；

股票发行市盈率低于可比公司股票市盈率；

新三板停牌价位22.10元；

原股东自愿锁定后，流通老股仅剩61753股，首日抛压轻；

公司新股发行供引入10家战略投资者（其中其中多家券商和基金公司）参与。

劣势：

公司经营业绩极不稳定，报告期归母净利润两增一降，预计今年增速大幅放缓；

公司报告期内进行了1次融资，发行价为每股14.5元，融资1000万元。

近期北交所行情火爆，新股上市首日皆大幅上涨，这将会吸引大量打新资金参与申购，预计获配新股冻结资金在3300亿左右，获配一手所需的资金将在220万元左右。建议按300万博1+1配置资金，打新资金低于220万元的投资者，审慎参与。本人会全力申购。

————————————

七、特别申明

（1）以上除价值判断外，其他资料主要来源于公司招股说明书、公司官网及公开发布的信息。

（2）新股有风险，申购须谨慎，以上分析仅供参考，不作为股票推荐，也不构成你的最终申购决策，盈亏结果自行承担。