在青岛有这样一种说法，“湛山寺下住基督”，其意为身为佛教寺院的湛山寺，整个周边住的却都是基督徒，这在全国各地的佛教寺庙中是很少见的，究其原因要谈及湛山寺的兴建原因。

1931年，南京国民政府交通部长叶恭绰等人来青避暑，发现青岛当地基督教、天主教、道教盛行，唯有佛教不兴，遂合计在青岛设立佛刹，以兴佛门。此提议得到当时青岛市长胡若愚及之后的市长沈鸿烈的支持，拨出湛山南麓10公顷地建寺。

当时的经费主要靠信众资助，最初由谈虚法师主持寺务，民国三十二年四月正式开工，九月完成三圣殿、僧寮和院墙；二期工程，大雄宝殿资金不济，当时青岛佛学会会长王湘汀居士，变卖家产资助并发放“湛山寺福田券”彩票，获款数万，成功建立；三期、四期使用了工商界的资金，终于于1945年全部竣工。谈虚法师之功大成。1985年，香港大光法师向湛山寺赠送了佛舍利和傍虚舍利，使此寺有了佛宝庇护。1988年北京广济寺首座明哲法师来此地兼任方丈。

明哲法师在青岛港上可是个传奇人物，凡是岛上的佛家子弟都以拜他为师为荣。

据传，明哲法师圆寂之日，天有异象，乌云蔽日，他的弟子们手持的玉佛、玉观音的光泽突然都暗淡了下来，有些子弟不在本地，见到此象，均感到大事临头。这大概就是心中有灵吧。

虽然湛山寺已修了60余年，但山下是基督、天主教徒，山上是佛寺的局面却没有什么改观，而令人欣慰的是，并未出现宗教的纷争。