7月18日，大俄最大的天然气生产商---俄罗斯天然气工业股份公司 （Gazprom），至少已经向三家欧洲主要客户致函，声称由于遇到无法控制的“特殊”情况，公司已经无法再履行供应天燃气的义务，该不可抗力条款自6月14日起生效，并未透露截止期，据小道消息称，这封信涉及通过北溪1号管道向德国供应天然气。

对于这种说辞，德国能源巨头，俄天然气在德国的最大买家Uniper，当然不同意，认为宣告并不合理，已正式驳回不可抗力的说法。

有分析称，Gazprom的信函似乎是在为7月22日的“断气”行动做准备，按原计划，北溪1号完成年度维护后应该于22日恢复正常运营，开始维护前，通过北溪1号流向德国的天然气就已经只是正常季节平均水平的三分之一，现在Gazprom突然发出一个信函，是不是要有意配合普帝在7.22号扣下“灭霸的响指”，可就说不准了。

说起这事，带给市场的惊吓虽然不小，但是认真梳理一下，俄欧之间的的脉络，多少还是有迹可循！

俄乌冲突虽然到现在还没结束，但大伙都清楚，整天在那里要钱要粮要支援的司机，只是一个提线木偶，真正的棋手是欧美，或者说主力是欧洲，“帮手”是美国，面对这一大家子，大俄能够抗衡到现在，还活得很滋润，靠的就是，能源，粮食，蘑菇弹。

能源保证了大俄有足够用的财力打下去。

粮食保证了大俄的后勤以及社会的整体稳定。

蘑菇弹保证了大俄拥有掀桌子的权力，使欧美难以形成真正的合力。

其中最值得说的，还是能源中的天然气和石油，这是大俄面对欧美的多轮制裁，还能活跃至今，更能反制的王牌！

从选择在欧美通胀起飞时，作为冲突的爆发点，以及后来的卢布结算令来看，大俄的整体行动不像是突发性的，更像是早就有了规划，路径非常清晰，要的就是欧洲通胀继续狂奔，进而引爆欧债危机，一次性解决这个纠缠了几十年的邻居！

但他也很清楚，这次机遇是有时间窗口的，这次通胀是数十年难遇，以后有没有不好说，即使有，如果欧洲的普通人适应了怎么办？欧洲开辟了别的能源渠道又怎么办？像这种招数只有在第一次，出其不意地使出，才能得到最好的效果！

当然，欧洲也不傻，一直满世界寻找大俄天然气替代品，最新进展是从阿塞拜疆获得了，至2027年达到每年不低于200亿立方米天然气供应量，但因为地理和时间因素，远水解不了近渴，美国原本到也想帮忙，可自家的破事也多，一会天然气厂莫名其妙的爆炸，一会港口堵塞，对，大伙没看错，美国的西海岸港口到现在还堵着那，2.2万的码头工人的工会合同7月初就已经到到期，先期谈判不出意外的失败了，后续如果没有合适的加码，这群人就又该罢工了，将影响到加利福尼亚州到华盛顿州的29个太平洋沿岸港口，这些港口处理的货量占美国进口总货量近40%，到时，又是美国的一道靓丽风景线！所以美国是指望不上了，只能上演曲线救国。

很多人可能不知道，欧盟在6月27日就拟定了一项规定，要求成员国天然气库存在11月前至少达到其储气能力的80%，并将随后几年的目标定在了90%。

经过这段时间的努力，德国和整个欧盟的天然气储量目前已达到60%以上，按照摩根士丹利的计算，如果储气速度与过去5年平均季节水平保持一致，德国和欧盟的储气量，都可以在11月前轻松达到 80%。

要我说那，这个套路也不稀奇，本质上就是抢时间，希望在寒冬到来之前，储备够足够多的能源，只要熬过这个冬天，到明年春天，通胀也许自己下来，也许美联储不在加息缩表，总之回旋空间明显大多了。

可惜，这种把戏太过明显，既然都已经撕破脸了，就不可能留下如此明显的漏洞！

7月11日之前，北溪1号维持的输送量，就已经慢慢滑落到正常季节平均水平的三分之一，按照这个速度，即使不间断地输送天然气，德国和欧盟在11月之前也只能填满储气设施的70%左右。

7月11日之后，则更进一步，大俄直接以通往德国的“北溪-1号”天然气管道，进行年度维护为由，要进行为期十天的维护，期间，将暂停通过“北溪-1号”管道向德国输气，时至今日，按照Gazprom的说法，涡轮机问题虽已解决，但是后续是否能够完全恢复正常，眼下并没有太过明朗的说法。

很明显，大鹅来这招是对欧盟以速度换时间的反制，按照最糟糕的情况，如果大俄全面“断气”，欧盟和德国天然气储量在11月之前连70%（可能卡死在60%）的水平都达不到。

我算了一下，北溪一号即使恢复了，离德国和欧洲定下的11月份标准，最低10%，最高20%的缺口，大家应该知道我国今年的夏天特别热，欧洲这次和我们出奇的一致！

7月19日 据德国媒体报道，这一天有望成为德国今年以来最热的一天，德国西南部和西部地区的温度将达到罕见的40度高温，其余如西班牙，葡萄牙，法国，英国，高温一个比一个厉害，不是山火仍持续燃烧，就是多少人被迫撤离，据说热浪还热化了英国的机场跑道，维修期间，伦敦卢顿机场航班被迫延误中断。

为啥突然说这些那？因为根据农耕民族的经验，夏天越热，冬天往往会越冷，今年欧洲的冬天大概会比以往更冷吧！

天然气这种资源在欧洲的主要作用是取暖和发电，在冬天，这就是一种刚需，最低10%，最高20%的天然气缺口，不可能让所有人都用上，根据经济学原理，当供给小于需求时，供给就容易形成价格者得，剩余的缺口，哪怕用砍柴来补，怕也是不够，可能会让相当一部分欧洲人，遭遇身体上的严寒，这一部分欧洲人他们愿意承担这种代价吗？如果不愿意，又会发生什么呢?

更有意思的是，天然气的作用，石油也可以替换，如果到时有人采用折中的办法，用石油替代天然气，可能会同时推升两者的价格，价格更高，通胀就会更高，物价会更加凶猛，如果只是荷包日渐消瘦，可能还不算多大的事，最大的麻烦是，过高通胀会引发欧洲加息，稍有不慎，欧债危机极有可能直接爆发！

这次大俄断气的切入点，选择了德国的北溪1号，大家不觉得奇怪吗？为什么选择德国？

如果非要找一个理由的话，我认为，是因为德国在整个欧洲处于一个十分重要的位置，工业能力最强，盈利能力最高，让他成为整个欧洲的血袋。

整个欧盟从成立之初就有一个，到现在也没办法解决的问题，财政和货币的不统一，让欧洲就成为一个马太效应的高度集合体，身处其中的国家，一旦出现竞争力衰落，大概率从此就要一蹶不振。

像我们熟悉的欧洲五国的意大利就是典型的例子，加入欧洲之前，他本身的制造能力，以全球范围的标准来看，并不弱，但和德国相比还是差了些！

如果是正常情况，商品不如它国，最直接的办法，是通过货币贬值，提高商品的竞争力，但从欧洲一体化开始，27个国家就统一使用欧元，贬值也是一起贬值，不存在单独贬值，欧洲那边的生产标准又特别高，如此就形成了，不让搞贸易壁垒，不让货币贬值，不让降低生产质量，这种情况下，意大利如何竞争的过德国？

利润虽然一日不如一日，工业也日渐萎缩，但日子还得过，但由于丧失了货币的独立性，欧洲五国没有办法单独超发货币给自己加餐，怎么办？一开始只是变卖祖产，祖产没了，就只能借，借谁的？主要就是德法的，借来的银子，干嘛用？买德法的商品，如此一套循环下来，借出的银子大多又回到德法手中，至于欧洲五国，由于借得越来越多，最后十分干脆地表示，债多了不愁，直接以债养债，颇有一副你能够你奈我和，无所畏惧的样子。

这中间到底谁吃亏了？还真不好说，欧洲五国混到如今的地步，有自己的原因，但欧盟的先天缺陷难辞其咎，德法虽借了银子，但那是建立在欧洲五国，工业被破坏，人才被吸走，债务缠身，沦为产品倾销地的基础上，谁是谁非，已经很难理清。

但我们可以很清楚地看到一点，整个循环有两个致命的漏洞，作为消费端来说，借银子的成本不能上升，成本上升，意味着，原本就没有还款能力的欧洲五国，会连以债养债这个游戏都玩不下去，作为生产端来说，它的生产成本不能大幅度提高，不然德法这种工业国的利润一旦下降，他就很难再有多余的银子借给欧洲五国！

说得再清楚点，就是德国制造利润不能下降，欧盟加息不能超越界限，这两个，其中任何一个问题出现，欧洲版内循环就会出现失控！

古话说，屋漏偏逢连夜雨，欧洲最不愿意面对的两种情况，恰恰在此时同时来了！

市场的反应到时非常直接，美元兑欧元的比例，已经罕见地跌破1.1，不过，它也不会寂寞，日元的大贬值，和它也算难兄难弟。

依照我的估计，他俩唯一的办法就只有硬扛，扛到美联储放弃加息为止，如果中途有一个暴了，兴许另一个就安全了，当然，也有可能两个同时爆，这样的话，美国这次可真要吃的满嘴流油了！

最后做一个小猜测，北溪一号维修结束后，会不会完全恢复正常呢？我个人认为，可能只会恢复到之前正常季节的1/3，甚至后期可能还会随便找个理由，玩一玩间歇性的断气，这种似断未断，比彻底的断开，更加的折磨人，一来不至于彻底得罪所有欧洲国家，二来更容易让欧洲产生分化，不让他们形成统一战线，同仇敌忾！

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