最近被一条热搜刷屏了，

有人斥巨资1个亿给0岁的宝宝买了一份保单，

这位大佬买的是中邮的“邮爱一生”，属于快返型年金。

第5年开始，一次性领取10%的保费，即1000万元，

从第6年起，每年领取300万，到100岁，一共可领取2.95亿人民币。

算了一下irr，短期收益不高，长期也不突出，综合复利2.8%。

有网友就说了，有钱谁买这种保险啊，收益这么低，

其实吧，低不低的也要看跟谁比，

拿内地银行存款来说，两年期1.9%、三年期2.35%，到期又得降，而“邮爱一生”终身复利2.8%，稳胜。

国内的超长期国债呢，锁利期限更长，最新发行的50年期国债2.53%，但它是单利，比复利长期差不少。

所以矮子里挑高个，邮爱一生已经不错了，

而“邮爱一生”就是常见的内地的储蓄险，上限预定利率不超过3%。

可如果对比香港储蓄分红险就差很多，以香港宏L的【宏Z传承】为例，

同样的领取方式，咱们看一下两者的收益差异，

上图可以看到，内地的“邮爱一生”每年稳吃300万利息（3%），

而【宏Z传承】每年600万（6%），每年到手的钱直接翻了2倍，

从第5年开始提取，到100岁的时候，内地“邮爱一生”一共提取2.95亿，账户上还剩1亿，加起来共3.95亿，

而【宏Z传承】提取5.86亿后，账户上还剩下142亿，加起来共147.86亿。

虽然一百亿看起来有点夸张，不过这恰恰说明了长期复利的重要性，只差几个点的利率，结果相差几十倍。

当然前提还是先得有一个亿

到100岁后，香港保单账户上的钱可以选择退保一次性取出，也可以继续持有，传给子女的子女，继续让孙子每年可以领取600万...

因为香港保险是可以无限次更改被保人的，相当于用一个保单可以直接实现财富传承，代代领钱，

而内地没有这个功能，当被保人身故后，保单就自动终止了，只能取出剩余现金价值，不能继续领取。

……

不过有人就说了，我又没有1亿资金，和大佬没法比

其实储蓄险的投保门槛并不高，内地“邮爱一生”5000块就能买，

而宏利也是2500美金起买。

多说一嘴，如果给小孩买教育金的话，也是越早买越划算，越早开始复利。

以0岁男宝买香港【宏Z传承】，5万美金，5年交，共投入25万美金为例，

总投入25万美金，上图是一种领取方案：

18-21岁，每年提取8万美金，提4年，可以用于大学（海外留学）教育金，

30岁时，一次性提取30万美金，可以用于结婚、创业资金，

55岁开始，每年提取16万美金，领终身，可以用作养老金。

一共领取798万美金，账户余额还剩下880万美金，总回报67倍。

但也需要提醒的是，内地“邮爱一生”是年金险，它的缴费和领取都是提前在合同里约定好的，

虽然收益比【宏Z传承】低，但它是保证收益，

在现今内地利率即将下调到2.75%的情况下，长期2.8%的保证利率还是相对香的。

而香港的【宏Z传承】是储蓄分红险，经常看我文章的应该都知道，之前也写过详细测评，感兴趣的可以到我的同名gzh查看：胡胡的全球笔记。

虽然测算出的收益比“邮爱一生”高，但由于是预期收益，实际到手的钱是不能保证的，只能参考过往的分红实现率。

既然说到这，咱们也来看看宏L的【宏Z传承】有没有画饼的嫌疑，

宏L早期的分红类产品【宏L储蓄】最大值是104%，最小值是98%，中位数是102.5%，

而另一款分红类产品【盈传财富】，分红实现率最高达到了111%，最低也是100%，

虽然分红类储蓄产品的表现不错，但其他寿险系列的个别产品分红就不咋地了，比如【丰誉传承】这几年终期分红实现率最低是87%。

所以，宏L的分红实现率有些波动，但总体能接受。

……

总的来说，内地的“邮爱一生”收益比不上香港，但因为是保证收益，收益多了几分确定性。

而港险的收益虽然比内地高，但是是预期收益，存在一定波动，具体收益还得看保险公司的投资能力。

有人就好奇了，港险这么高的收益，为啥这个大佬不买呢？

我个人觉得吧，这个客户不是不想买，而是不能买，至于原因，或许还是这么大笔钱怎么出去的问题，你们意会一下。

这些年，大额保单虽然内地也有，但1亿的天价保单还真不常见，高净值人群更多的将资产配置的眼光瞄向了海外，

比如今年2月份，汇丰香港保险就签发了一张2.5亿美元（18亿人民币）的保单，据说也是亚洲客户。

而海外配置火热的原因，无非就两个：

一方面，海外资产配置可以帮助分散投资风险，提高收益比，

另一方面，也可以通过美元等资产配置对冲本国货币的贬值的风险，降低汇率变动对资产的影响。

最后，如果给你一个亿，你会选择国内的储蓄险还是香港保险呢？