7月5日，天山网讯报道，上半年，红柳河至淖毛湖铁路货运量突破1000万吨，超去年全年运量。
红淖铁路运力的大幅提升，主要是因为，广汇物流参股的将淖铁路于今年1月15日正式通车运营，“将-淖-红”铁路全线贯通，“疆煤外运”能力从源头得以提升，运能进一步释放。
将淖铁路广汇物流占股份18.92%，红淖铁路广汇物流占股份92.77%。可见，“将-淖-红”铁路运力的大幅提升，广汇物流受益匪浅。下面详细来了解一下广汇物流。
广汇物流是注册在四川省的一家民营企业，控股股东是新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司。同广汇能源、广汇汽车都是广汇系。
主营：以能源物流为主业的战略方向发展,经营架构分为铁路公司及四大综合能源物流基地(能源物流)、房地产及产业协同(主要包括冷链物流、保理业务及商管业务)三个板块
广汇物流在公路铁路行业排名第十九，最新总市值64.36亿元，股东总人数3.62万户，散户人数较少，其中机构92家，持股占比67.46%，机构持股占比较多。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对广汇物流进行估值分析。
用分红估值法估值
广汇物流历年分红
广汇物流23年没有计划分红，其实近三年都没有分红了，这三年是有利润的，性价比就无法比较，只有看看市盈率估值的结果了。
用市盈率估值法估值
一季报
广汇物流2023年，实现营业收入49.32亿元，同比增长132.05%；归属于上市公司股东的净利润5.83亿元，同比增长276.43%，其中能源物流业务实现归属于上市公司股东的净利润3.54亿元，同比增长67.66%。
今年一季度，实现营收9.88亿元，同比增长44.44%;归母净利润2.06亿元，同比增长20.65%。
历年各季度归母净利润同比
从两份财报来看，营收与净利润都同比增长，今年一季度相比去年全年增长有些放缓。
参考一季报，以及铁路货运量半年超去年全年运量的实情，所以假设24年全年归母净利润同比增长30%，则归母净利润是7.58亿元，每股收益是0.615元，市盈率取15，15乘以0.615可得9.23，即24年的估值可能是在9.23元左右。
机构对广汇物流以后两年的盈利情况给出了预测。
机构预测广汇物流
按机构预测的进行估算，广汇物流今后两年的估值分别是5.23、5.22元左右。
从基本面评估分析23年年报显示，广汇物流的经营现金流是11.22亿元，净利润是6.375亿元，经营现金流比净利润得1.76，这个值比参考值1大很多，可见，广汇物流的盈利质量很好。
毛利率是36.19%，较高，利润较多。
净资产收益率是6.64%，较低，盈利能力较差。可能是修铁路这样的工程是重资产的缘故吧。
负债率是69.53%，较高，负债较多。
归母净利润同比增长276.43%，很高，成长性强。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线反弹受阻回调，MACD金叉向上。
周k线图
周k线图中，k线超跌反弹，MACD向下趋势放缓。
月k线图
月k线图中，k线下跌受到支撑，MACD向下趋势即将放缓。
综上所述，广汇物流的股价可能已在合理区间，或在底部，以后走势得看全年利润的增长情况。
广汇物流的盈利质量很好，盈利能力较差，成长性强，没有分红。
需要注意的是，广汇物流的股权质押比例较高。
股权质押比例
其中，控股股东新疆广汇实业投资(集团)有限责任公司，质押占持股比例的79.00%，占总股本的34.75%。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！远离荐股，远离“杀猪盘”！看后点赞，财富千万！
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