一、盘前要闻
宏观：
证监会部署下半年六大工作重点，强调要切实维护市场平稳运行，加强市场风险综合研判和应对，提高交易监管的针对性有效性。完善新股发行逆周期调节机制，用好债券、期货、区域性股权市场等多层次资本市场工具。热
美国财政部网站发布的最新数据显示，美国联邦政府债务规模已突破35万亿美元大关。美国财政部下调7-9月融资规模预期至7400亿美元，之前预计将融资8470亿美元。预计到2024年底将有7000亿美元的现金余额。
据报道，《纽约时报》和锡耶纳学院上周四公布的一项全国民调显示，哈里斯缩小了特朗普的巨大领先优势，而《华尔街日报》上周五公布的民调显示，特朗普仅领先哈里斯两个百分点。热
美股三大指数收盘涨跌不一，纳指涨0.07%，标普500指数涨0.08%，道指跌0.12%。国际油价全线下跌，美油8月合约跌1.58%，报75.94美元/桶。布油9月合约跌1.43%，报79.13美元/桶。COMEX黄金期货涨0.02%报2381.5美元/盎司，COMEX白银期货持平报28.02美元/盎司。
行业：
瑞银证券将贵州茅台、五粮液、泸州老窖和洋河股份的评级从买入下调至中性。瑞银证券称，预计2023-2025年覆盖的白酒企业平均每股收益复合年均增长率将从2020-2023年的19%放缓至8%。热
国有六大行和12家全国性股份制银行完成今年首轮人民币存款挂牌利率下调。本轮存款利率下调，是存款利率市场化调整机制2022年4月建立以来，主要银行第五轮集中下调存款利率。本次降息长端利率下调幅度更大，两年、三年、五年期定期存款下调幅度普遍在0.2个百分点。
7月29日16时，第七架C919(B-919H,MSN00013)执行MU9006航班从浦东调机虹桥，正式加入东航机队。
公司：
午盘中芯国际传来利空，股价大幅跳水，收盘跌超6%。利空主要有两个：英诺赛科遭到美国337调查，某国产手机发布可能推迟到11月。
Meta 训练 Llama 3 遭遇频繁故障：16384 块 H100 GPU 训练集群每 3 小时“罢工”一次。
苹果公司的人工智能功能推出时间可能比预期晚。原计划随 iPhone 和 iPad 软件初始更新发布，现或推迟至 10 月前。
二、重大事件前瞻
7.30-美国6月JOLTs职位空缺
7.31-中国7月官方制造业PM、日本央行利率决议、美国7月ADP就业人数；微软、AMD财报
8.1-中国7月财新制造业PMI、美联储利率决议、美国至7月27日当周初请失业金人数、7月标普全球制造业PMI终值和ISM制造业PMI；Meta、高通财报
8.2-美国7月失业率和季调后非农就业人口；苹果、亚马逊、英特尔财报
三、舆情热点
车路云-7月下旬，总投资额高达11.95亿元的广州北部湾区（花都）智能网联汽车车路云一体化应用试点项目获批， 机构：政策端、供给端、需求端迎来三重拐点向上。热
商业航天-“千帆星座”首批组网卫星发射仪式预计将于8月5日在太原举行，这意味着中国版“星链”即将闪耀星空。
虚拟现实-Rokid发布ARLite，支持多屏多任务，办公娱乐出行全方位取代Pad，12小时内销量破万，CEO直播体验解答用户疑问，强调AR眼镜是未来之路。
铜缆高速连接-英伟达推出新一代GB200NVL72服务器，集成化程度全面提升，其机柜内部采用高速铜缆进行通信互连
四、热点研报与纪要
1. 【中泰军工】第7架C919今日交调机交付,重视产业链景气拐点
【事件】
7月29日16时,第七架C919(B-919H,MSN00013)执行MU9006航班从浦东调机虹桥,正式加入东航机队。
短期维度、C919步入常态运营及批产爬坡新阶段。截至今日,东航已交付进度7/105架,且国航(增程型100架)、南航(100架)及海航集团(60+20架)有望于24年下半年陆续实现首架交付,短期投产订单饱满。
中期维度、存量更新确定性高。按中枢退役机龄17年计,我们预计2030年前后三大航将迎来集中换机潮,彼时C919产能充分释放、生产运营经验成熟。
长期维度、国内外增量需求驱动。截至2023年末及2024年6月,空客及波音尚未交付国内订单占全球累计未交付订单的4.9%/3.4%。根据ABC三家预测未来20年,交付中国的窄体客机将占全球交付量20%-24%,C919有望补充需求缺口。C919已有海外意向订单,东亚5国演示飞行为后续开拓市场奠定基础;EASA或有望于2025年取证。
强化供应链、提升国产化势在必行。1)根据我们7月24日外发的《国产大飞机专题报告一:C919批产和全面国产化加速,产业链迎景气拐点》,预计C919在2030年前后实现年交付量100架的突破,至2035年累计产量逾1000架;2)终端需求带动产业链交付提速,国产化率较高环节有望率先受益。
【相关方向】
•中航西飞:中机身配套;
•中航重机:锻铸件+液压环控配套;
•三角防务:部装+加工+锻件配套;
•通达股份:加工配套,DST产线竞争优势明显;
•安达维尔:部附维修保障+座椅/厨卫/内饰配套;
•广联航空:工装+C929复材部段+加工配套
风险提示:C919产能扩充及交付量不及预期、国产替代不及预期、海外供应放缓或断供风险、市场空间测算偏差风险、数据更新不及时风险
五、北向资金流
北向资金和上证指数走势图
近一日北向资金个股流向
近一周北向资金个股流向
六、沪深300股指期货（7.30）
上证50+沪深300净空单数
以上内容仅供交流，不作为投资依据，也不构成投资建议，据此操作风险自担。股市有风险，投资需谨慎!
