人为的宣传，给大众一种思想钢印：做实业是最扎实、稳妥的。

实则不然，要把实业做好，相当不容易，要赌周期。

打比方，如果预期客户会大量下单，那就先要把设备准备妥当，原材料采购谈好——成功洞察先机的企业将享受二八法则带来的硕大果实——但这种洞察是双刃剑，如果困境未如期反转，会使得企业陷入泥潭。血厚点还好说，血薄的企业会一蹶不振。

在实务上，今年大概率，明年算必然，米储要降Xi。随之而来有较确定的复苏。尽管蒙着脱Gou的阴云。但很多实体企业一早就积极备货、订船，准备大展身手了。有的并非自身的主动行为，而是外贸的客户找上门来。这批客户，同样预判了所在国的未来消费情况。

这些自发的行为，在宏观上起到了春江水暖鸭先知的效果。具体体现在：

1.大宗原材料的异动——下游敏锐的、敢拼的人开始订货，会出现短促的旺盛需求，原材料会水涨船高。

2.运费价格的波动。船运、航货的价格因为需求的回暖而异动。当然，地缘政治情况也是扰动因素。

既然是“赌”，就充满不确定性。去年下半年，最乐观的预期是3月降Xi，普遍一点认为是5月。现在已经是5月中旬了，已然泡影。举服装业的例子，衣服的季节、款式，都有小的落空。再比如，房市有预期，挖机、钢筋、水泥、家居、家电全都会异动。牵一发而动全身。

预测归预测，实业上，开工少有回头箭。有的企业家就在等6月、7月、9月。这是为什么美储的每次横跳，都会对市场造成扰动。他们的横跳不仅影响虚拟的交易，更影响供应链上上下下的所有企业——每一天，都弥足珍贵。

有人说，既然预期板上钉钉，那死扛着，行不行？这当然是个思路。但预期实现的时刻，是收割的最佳时机。在实业领域，当所有人都察觉到机会，纷纷涌入的时候，就少有甜美的“利基”了。

故而，把一家企业经营好，既要团队上下同心，也要有足够的运气。成了，在风口上飞；不成，就苟下去先。我们所看到的许多光鲜亮丽的私营企业，大多从前几轮周期的废墟上成长起来。

不赌不会大赢，久大赌必然惨输。对此有清晰的认知后，稳健的企业家能笑到最后。

我们滚雪球不也一样吗？

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昨天，分析了海峡股份、嘉益股份、华锡有色、宁夏建材、赛特新材。供5月雪球小伙伴参考。