11月11日，A股大爆发。

上证指数涨0.51%，深证成指涨2.03%，创业板指涨3.05%，芯片股掀涨停潮，A股全天成交2.55万亿元，连续4个交易日超2.5万亿，市场做多氛围继续保持。

有如此大的势能，更加支持了上周的观点：大A还能继续涨，能刷新前高。

今天芯片股掀涨停潮，产业链全天强势，光刻机概念强势领跑，爆发的主要原因是台积电被迫暂停向中国供货7nm及以下的先进芯片，这再次强化了国产自主可控的逻辑。

别人限制的，正是我们要攻克的，所以，我们认为半导体依然有上升的空间，是允许有泡沫存在的，这主要是国产化逻辑下产业政策支持的原因。

从行业上看，投资要跟着国家政策走，跟着资金流向走，今天煤炭、银行、贵金属表现不佳，成长板块的半导体、互联网、电子表现靠前。

操作上，其实，目前半导体位置已经比较高了，最好的是逢回调买入，有持仓的建议继续持有观望，不要频繁交易。

下图是个人组合持仓的收益情况，得益于国泰半导体和军工、科创50等指数，涨幅较高。

本文为个人观点，观点具有时效性，不作为投资建议，过往业绩不代表未来表现，市场有风险，投资需谨慎。