接着上篇：深入讲解：

运用好金融杠杆能撬动财富，但不是所有的金融杠杆都能让人致富，消费金融会让人贫穷。因为消费金融金融撬动的不是资产，而是消耗。撬动越大，消耗越大，最终致贫。

什么是消费金融？指向各阶层消费者提供消费贷款的金融服务方式。具体讲，诸如那些网贷（消费贷）、手机分期、（美容）医美分期等，也包括那些诸如家具家电贷款、结婚旅游贷款、以及耐用消费品贷款等。所谓的“耐用消费品”也是消费品（消耗品），而不是资产。不能撬动资产（或资本）的金融杠杆都不能让人致富。注意，这种不能让人致富不是指做消费金融的放贷机构（放贷人是赚的盆满钵满），而是指借消费贷的借款人。这就如同讲成功学的人，最大的成功就是成功地赚到了听成功学人的钱，听成功学的人成功地失败了。这就是为什么很多“大佬”以及金融机构愿意做消费金融的原因，因为利润高赚钱啊。

金融的产能过剩必然迫使人们寻找出路，这个出路常常就是次贷。人们总能发明词汇来美化次贷：消费信贷、小微企业贷款。消费信贷是一个很危险的东西，很像烟草、酒精、博彩一样。这种产品的消费不是越多越好，必须十分谨慎。根本的原因是两大项：一是无法撬动财富，不能致富；二是高利息和高昂的金融费用（因为每笔的额度低，你往往不会查觉），累积过多会导致你贫穷。为什么消费金融行业的利息率必须很高、必然很高？因为风险大（消费金融通常都是信用贷类的，无抵押无担保），高利率才能覆盖住高风险。利率太低，金融信贷机构会亏钱的，亏钱的买卖金融机构是不会做的。

虽然格莱珉银行的尤努斯说，获得信贷是人权问题，但是，休·辛克莱尔认为，在弱势群体中，并不是每个人都明白高利率的含义，也并非每个人都有能力做生意和掌握适度消费的尺度。讲到做生意，我在此讲一下做生意的人需谨慎的一个金融产品：小微企业贷。小微企业的融资往往与消费金融绑在一起。中国现在大力倡导支持给小微企业贷款，解决中小企业融资难问题。也有很多的金融机构在做SME金融。但为什么中小企业融资难？难有难的道理。中国的小微企业平均寿命在2.5年左右，有的甚至更短，且95%以上都具有一大特点，那就是负债率很高（且“多头借贷”）。过度负债对小企业来讲是致命的，经济稍有波动，或其它环境及条件稍有变动，就会翻船。

金融杠杆的运用需有对应的能力。缺资金可以适度信贷，但小微企业贷款对于那些小企业往往却是饮鸩止渴，只会加大企业倒闭的概率。为什么？因为有多大能力做多大的事，过度给小企业资金额度，其没有相对应的抗风险能力（市场风险、经济波动风险等），融来的钱只会导致其加速倒闭。让其在能力范围内做力所能及的事，而不是一味地加大金融杠杆。金融杠杆加的太大，超出了其驾驭的能力，是会受到金融杠杆反噬的。对于消费金融和SME金融，额度是需要非常大的技巧和意志力才能控制的东西。对于这两大类的管理控制，通常都是要持谨慎性原则。

投资善用杠杆，消费量入为出，此是金科玉律，不要搞反了。“量入为出”是理财中的一个重要原则，从数量角度理解是指根据收入的多少来决定消费的限度。从时间角度来理解是指先赚取收入，再进行消费。换句话说，要想提高消费，先要想办法提升收入，而不是借贷提前消费。

别轻易相信资本所鼓吹的消费主义，负债消费，那是资本利用消费者的虚荣心和物质欲望，通过给消费者洗脑，灌输各类观念，掏空他们口袋的手段。切记，借贷只能用于撬动资产（资本），而不能用于消费。一个人为了眼前的一时的快乐，突破自己收入的底线，结果就是今后长时间的不快乐。如此不等价的交换，不是理财者想要的效果。

富人借钱用于投资，从不借钱消费，穷人才想着借钱消费。对于大多数普通人及年轻人，在还没有一定的资产（资本）之前，除了努力提高收入，开始阶段的理财就是减少没必要的花费，远离负债消费，控制好自己的消费欲望。投资理财本身是一种智力的游戏，当有了一定资本和能力以后再去试着触探自己智力的边界。更多交流关注：山海于公微信公众号