基金行业整顿风暴：基金经理们备受煎熬，行业乱象何时休？

秋水说事 2024-09-11 13:55:34

2024年上半年，基金行业迎来了一场前所未有的整顿风暴。据最新披露的市场基金公司旗下产品半年报显示，至少有16家公募基金公司在上半年遭到了监管稽查或处罚。这一消息无疑给市场投下了一枚震撼弹，引发了广泛的关注和讨论。处罚原因涵盖了投资决策不审慎、内控管理不完善、个别规定未严格执行、未及时履行信息披露义务、未依法履行股权事务管理义务、资管计划运作违规等情形。这一系列严厉的监管措施，不仅揭示了基金行业在快速发展过程中积累的诸多问题，也凸显了监管部门对基金行业合规运作的高度重视。然而，这场整顿风暴却让基金经理们备受煎熬，行业乱象何时能够得到根本性的改变呢？

在这场整顿风暴中，不少头部公募基金机构的基金经理们纷纷表示“压力山大”。他们不仅要面对监管部门的严格审查，还要应对市场投资者的质疑和不满。一些基金经理甚至表示，他们现在每天都要花费大量的时间和精力来处理各种合规问题，这已经严重影响到了他们的投资工作和业绩表现。

据统计，2024年上半年，基金行业共接到了数百起投诉和举报，其中大部分都与基金经理的合规问题有关。这些投诉和举报不仅来自于市场投资者，还来自于基金公司内部的其他员工和部门。这显示出基金行业在合规运作方面存在着严重的问题，已经引起了广泛的关注和不满。

在这场整顿风暴中，明亚基金被深圳证监局采取的责令改正并暂停新增私募资管产品备案3个月的行政监管措施尤为引人注目。这一严厉的处罚背后，是明亚基金旗下单一资管计划产品出现的多项违规事宜。其中一项违规便是相关产品由委托人推荐投资顾问，并根据投资顾问的建议进行投资，存在“由委托人或其指定第三方下达投资指令或者提供具体投资标的等实质性投资建议”的情形。这不仅违反了基金行业的运作规则，也损害了投资者的利益。

这一事件只是基金行业乱象的冰山一角。事实上，基金行业在快速发展过程中，已经积累了诸多的问题。一些基金经理为了追求高收益，不惜违反合规规定，进行高风险的投资操作。这不仅增加了投资风险，也损害了投资者的利益。而一些基金公司为了追求规模扩张，也放松了对基金经理的监管和管理，导致了合规问题的频发。

在这场整顿风暴中，内控问题成为了焦点之一。富国基金、鹏华基金、诺德基金、汇丰晋信基金、农银汇理基金等都面临着内控管理不完善的问题。其中，鹏华基金因“个别规定未严格执行，个别业务内控管理不完善”被深圳证监局要求责令改正。这一事件再次凸显了基金公司在内控管理方面的漏洞和不足。

除了内控问题外，股权纠纷和经营乱象也是基金行业面临的严重问题之一。淳厚基金的股权纠纷和经营问题在基金中报的披露中进一步明细。因未依法履行股权事务管理义务，在已知悉公司相关股权变动的情况下，未能准确判断股东对公司经营管理的影响并依法及时报告相关信息，淳厚基金及其时任董事长贾洪波被上海证监局出具了罚单。这一事件不仅揭示了基金公司在股权管理方面的漏洞，也暴露了基金行业在经营管理方面的乱象。

在公募业务层面，建信基金因“信息披露不及时”而收到了监管警示函。中海基金则在业务开展过程中违反了《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》等相关法规的情形，被上海证监局出具警示函。虽然中海基金表示此事项不影响公司业务的正常开展，但依然按照法律法规及监管要求完成了整改工作并向监管机构报送了整改报告。然而，这一系列处罚却显示了监管部门对信息披露和公募业务合规运作的高度重视，也暴露了基金公司在这些方面存在的问题。

面对监管部门的整顿风暴和市场的质疑声浪，基金经理们倍感煎熬。他们不仅要应对监管部门的严格审查和市场投资者的质疑和不满，还要承受业绩下滑和声誉受损的压力。一些基金经理甚至表示，他们现在每天都在“夹缝中求生存”，已经无法正常地进行投资工作了。

然而，这场整顿风暴却只是基金行业乱象的冰山一角。事实上，基金行业在快速发展过程中已经积累了诸多的问题和矛盾。一些基金经理为了追求高收益和规模扩张，不惜违反合规规定进行高风险的投资操作；一些基金公司为了追求市场份额和利润最大化，也放松了对基金经理的监管和管理；一些市场投资者为了追求高收益和快速回报，也盲目跟风投资基金产品……这些问题和矛盾已经严重地影响到了基金行业的健康发展和市场投资者的利益。

那么，基金行业乱象何时能够得到根本性的改变呢？这需要我们从根本上进行反思和改革。首先，监管部门应该加大对基金行业的监管力度和完善监管制度，确保市场的公平竞争和投资者的合法权益；其次，基金公司应该加强内部管理和提高员工合规意识，确保业务的合规运作和稳健发展；最后，市场投资者也应该提高风险意识和投资能力，理性投资基金产品并关注其合规性和风险性。