日前，“药店第一股”一心堂被国家医保局约谈的事儿，大家都知道了，一心堂自己也发布公告回应了，从巨额补税风波到被“官宣”约谈，一心堂还好吗。

开放加盟模式

六一儿童节的次日，国家医保局用两则单条的微信公布了一心堂被约谈的相关消息，关于约谈的原因，国家医保局已经说的很明确，系医保部门在基金监管工作中发现，一心堂旗下一些定点连锁门店存在串换药品、超量开药、为暂停医保结算的定点零售门店代为进行医保结算、药品购销存记录不匹配、处方药销售不规范等问题，造成医保基金损失。相应的，相关门店已被属地医保部门作出暂停拨付或追回医保基金、处违约金或行政罚款、解除医保服务协议等处理处罚。

国家医保局有关负责人就约谈一心堂相关情况答记者问中还提到，考虑到一心堂旗下门店多、医保基金用量大，为了防止出现更大的问题，所以对一心堂进行了约谈。对于该约谈，一心堂方面表示将立即组织全国所有公司，对旗下1万多家门店进行摸排，主动报告问题，主动自查自纠，加强整改。并结合约谈要求和公司自身规范管理需求，并将于6月30日前，向国家医保局基金管理司提交整改情况报告。

在一心堂被“约谈”的当口，其即将迎来在A股上市的十周年，2014年7月，一心堂正式登陆深交所，成为A股首家上市的直营连锁药店。自上市以后，一心堂迈入了发展快车道，旗下药店数量现在已进入“万店时代”。

根据一心堂2023年财报显示，截至2023年12月31日，一心堂及其全资子公司共拥有直营连锁门店首次突破1万家，达10,255家，覆盖10个省份及直辖市，主要分别在一心堂的“大本营”云南省，该省门店数量占比达52.63%，云南省以外区域门店数量占比47.37%。这也意味着仅仅在2023年，一心堂相较于2022年的9206家药店，净增新门店1049家，不过，在2023年年报中，一心堂并未公开医保资质门店数量及医保刷卡销售占总销售的比例。

扩张步伐还将继续，一心堂在2023年年报中表示，未来公司将持续提升云南省外门店数量占比，全面提升大西南市场占有率，重点布局华南、华北区域，形成以西南为核心经营区、华南为战略纵深经营区、华北为补充经营区、华中和华东为逐步探索经营区的市场拓展格局。

在该基调下，到了2024年，一心堂的药店门店数量不出意外的实现了增长，据一心堂此前在投资者调研会议中披露，截止2024年第一季度，其门店数量进一步增长至10746家。

目前，一心堂药店模式以直营为主，但据医药经济报的报道，其还放开了加盟，一心堂加盟业务负责人曾在加盟会上表示，加盟已成为一心堂转型发展的四大战略之一，目标是直营式加盟、会员式加盟，做好云加盟，加盟的直接目标是加盟店销售业绩增长30%。

另援引蓝鲸财经的报道，目前一心堂加盟费为1.5万元，除此之外还需要缴纳软件使用费1500元/年，管理费5000元/年，保证金15000元，该费用为一次性收取，合同到期之后若没有违规现象会退还，盈利情况周期方面，要视商铺的不同情况而定，一般在一年半左右。

然而，相较于单纯的直营模式，加盟模式虽然可以更加快速地铺展市场，但也带来了监管难度的上升，不可控因素的增加。

补税超3亿元

门店数量的爆发式增长，让一心堂的业绩一路高光，数据显示，，从2014年至2022年，其营收从44.28亿元增长至174.32亿元，归母净利润从2.97亿元增至10.10亿元，营收和净利润均实现了双双增长。但是到了2023年，这种持续增长的态势戛然而止。

2023年年报显示，该年度一心堂实现营业收入约为173.8亿元，同比下降0.29%，归属净利润约为5.49亿元，同比下降45.6%，实现扣非归母净利润7.02亿元，同比减少28.98%，系上市以来首年出现净利下滑的情况。

对于公司业绩和利润的“双降“，一心堂方面解释，是由于新开门店成本费用增加及感冒类产品品类销售下滑。其中，大量新开门店导致运营成本费用增加。同时，2023年公司零售门店所经营的退烧、止咳、抗病毒等感冒类产品需求降低，导致2023年同店该类产品收入下滑。

除了业绩颓势，一心堂在2023年还曾陷入了一场巨额的补税风波，其于今年3月发布公告称，2023年，税务局对一心堂及各子公司2020年至2022年的纳税情况进行了税收辅导工作，需要补缴税费合计2.33亿元，以及0.77亿元的滞纳金，合计缴纳超3亿元。根据一心堂公告，此次公司补缴税款，源于税务局认为一心堂独立核算的门店房租应缴纳增值税及附加税，但公司将店租视作经营费用，未进行纳税申报。

业绩承压下，一心堂需要寻找新的增长曲线，卖彩票是个不错的选择，对于引入彩票业务，一心堂表示，这能丰富产品种类，增加顾客停留时间，实现客流和业务双增长的目标。年报显示，截止2023年12月，一心堂在云南、贵州、海南、四川、重庆、广西、山西、天津8个省/市中3,000多家门店中开展了“药店+彩票”业务试点，面向广大居民提供购药外的购彩服务，2023年一心堂彩票销售流水7,698万元（其中一心便利852万元），为门店带来新的客流增长。2024年一季度，一心堂彩票销售再创“佳绩“，代销金额达3345万元，同比提升了153%。

不过，对于当下的一心堂来说，合规经营显得更为紧迫。