#关注AI及政策催化方向 6月AI产品流量整体稳定，头部产品增速分化。AI芯片及高性能计算需求旺盛，台积电调涨代工及先进封装价格，Q2实现营业收入大幅增长。随着下游头部AI应用需求增长，上游AI芯片供不应求，国内算力需求仍然持续。三中全会即将召开，将重点研究进一步全面深化改革、推进中国式现代化问题，其中电改、信创等领域改革有望进一步深化。

投资建议：

当前计算机行业成交量、估值等指标均位于历史中枢之下，建议积极看待行业政策催化和业务逐季改善变化

1）临近业绩期，建议重点关注中报预期较好的业绩标的，纳思达、道通科技；

2）政策催化方向，建议重点关注信创、税改预期和电改深化相关标的；

3）AI作为新型生产力工具，算力确定性更高，流量入口更具应用卡位优势，

建议关注金山办公、虹软科技、中科曙光、科大讯飞。