看完了英伟达的财报的内容，总体感觉是：1、业绩强劲，除了毛利率环比小降，各项主要指标很好，增速略有放缓，但是仍然非常高，在大公司中遥遥领先。

营业收入：二季度营收300亿美元，同比增长122%，分析师预期288.6亿美元，英伟达自身指引274.4亿至285.6亿美元，前一季度同比增长262%。

EPS：二季度非GAAP口径下调整后的每股收益（EPS）为0.68美元，同比增长152%，分析师预期0.64美元，前一季度同比增长461%。

毛利率：二季度调整后毛利率为75.7%，同比上升4.5个百分点、环比下降3.2个百分点，分析师预期75.5%，英伟达指引为75%至76%，前一季度为78.9%、同比提升12.1个百分点。

未来指引也不错。英伟达预计三季度料收入将同比增长79.4%达到325亿美元，毛利增长79.5%达到243亿美元，营业利润增长85%达到214亿美元。

2、黄仁勋说人工智能硬件是1万亿美元规模。我们估计未来2-3年英伟达可以拿到5-6000亿美元。英伟达有很多新产品和生态型产品，50-100%左右的增长可以持续一段时期。

3、暂时没有对手可以抢走多少业务，护城河不错，但是希望英伟达利用现在的优势增大可持续收入和并购。

具体来说，现在只有AMD有规模很小的同类产品，但是在技术上、软件生态上、服务上和品牌上都远远不如英伟达。

4、估值合理，股价会继续上涨。3年内市值超过10万亿美元可期。我们估计短线资金离场后会重新回来，股价会继续上涨。

英伟达增加了500亿美元回购的授权，这些回购应该会帮助稳定住股价，也可以吸引不少中长线的投资者。