淡季不淡,8月生物医药企业上市火爆

李肃谈商业 2024-10-02 22:10:50

2024年8月,在生物医药领域,有2家公司采取IPO形式上市,4家公司SPAC合并上市,1家公司反向并购上市。

一、IPO上市

8月是生物医药公司IPO的传统淡季,仅有2家发行规模较小的医药公司采用IPO形式上市,融资规模为2880万美元。

今年以来,生物医药领域已经有17家公司IPO上市,累计融资规模超23.79亿美元,其中不乏CG Oncology、Kyverna Therapeutics等IPO规模超3亿美元的公司。

1、Actuate Therapeutics(NASDAQ:ACTU)

8月13日,Actuate在纳斯达克交易所上市,发行价为美股8美元,发行280万股,IPO规模达2240万美元。7月,公司计划发行550万股普通股,每股定价在8美元至10美元之间,最终发行规模约为原计划的一半。

Actuate公司的主要管线elraglusib,是一款糖原合成酶激酶-3β (GSK-3β)小分子药物。GSK-3β酶是复杂生物信号级联反应的主要调节剂,包括那些由癌基因介导的,导致肿瘤细胞存活、生长、迁移和侵袭。elraglusib可通过抑制NF-kB转录活性来降低癌细胞存活,调节多种免疫检查点和免疫细胞功能。

Elraglusib目前正在进行胰腺癌的临床二期试验以及治疗难治性尤文氏肉瘤(Ewing sarcoma)的临床一期试验,后者是一种罕见的骨癌,主要患者是儿童和年轻人。胰腺癌2期研究已经取得了一些成功,与化疗药物Gemzar联合使用时,疾病控制率为57%,客观缓解率为39%。

Elraglusib已获得美国食品和药物管理局(FDA)的快速通道和孤儿药指定,但目前开展的临床二期试验不能用于支持加速批准。

由于IPO融资规模的下调,Elraglusib用于治疗尤文氏肉瘤的临床二期试验,以及口服剂型的Elraglusib的相关试验先暂缓,下一步计划进展取决于未来的融资。

2019年5月,Actuate完成了2170万美元的B轮融资,投资人包括Kairos Ventures、DEFTA Partners、Tech Coast Angels和Bios Partners等机构。

2、OS Therapies(AMEX:OSTX)

8月1日,OS Therapies(AMEX:OSTX)在美交所上市,发行价为美股4美元,发行160万股,IPO规模为640万美元。公司一年前曾计划发行1000万美元的IPO,但后来被搁置。

OS Therapies成立于成立于2018年,是一家临床阶段的生物制药公司,致力于发现和开发创新的疗法来治疗和治疗儿童和成人的骨肉瘤(OS)和其他致命性癌症。

公司的主要产品是针对儿童骨肉瘤的OST-HER2,这是一种旨在预防转移并提高整体生存率的李斯特菌癌症疫苗,已获得FDA的孤儿药、罕见儿科疾病、快速通道的认定。2024年5月,公司又向FDA提交了OST-HER2的突破性治疗认定申请。

今年6月,OS Therapies公布了OST-HER2在切除的复发性骨肉瘤患者中进行的2b期试验的一些初步数据,试验显示一年无进展生存率为32.5%。

公司的另一个技术平台OST-tADC,目前处于临床前开发阶段。每个tdc包含四个主要组件:配体、有效载荷卡带适配器、连接器和有效载荷。目前,OS Therapies已经在癌症小鼠模型上进行了OST-tADC的初步安全性和有效性概念验证测试。

公司CEO Paul Romness先生在生物制药行业拥有超过25年的经验,曾在强生、安进和勃林格殷格翰等大公司担任过各种职务,直接参与了行业内9个主要产品的发布,涵盖肿瘤、外科等多个适应症。董事Colin Goddard是BlinkBio公司的前首席执行官,也是OSI制药公司的前首席执行官,后者累计融资规模超过15亿美元的资金,并被安斯泰来公司以40亿美元收购。

二、SPAC上市

8月,生物医药领域有4家公司宣布或完成与SPAC公司的合并。

1、Silexion(NASDAQ:SLXN)

8月1日,Silexion完成与SPAC公司Moringa(NASDAQ: MACA)的合并,该合并交易对Silexion的估值为6250万美元。

Silexion是一家RNA疗法公司,采用siRNA和PLG微粒的组合平台技术,用于治疗kras突变的实体瘤。

Silexion的第一代产品Loder™在一个多国家的临床2a期试验中展现了不错的结果,该试验针对非可切除性胰腺癌患者。具体而言,Loder在与化疗联合治疗的患者中,相对于单独化疗,获得了9.3个月的中位总生存期(OS)优势(22.7对比13.4个月)。为了进一步提高疗效,Silexion已经采取措施,潜在地优化了siRNA和传递系统,并将开发工作转移到了第二代产品SIL-204B上。

SIL 204被设计用于抑制kras突变的肿瘤,该突变出现在超过90%的胰腺癌中。SIL 204通过传递siRNA来消除G12V和G12D突变KRAS癌基因的信使(mRNA),不产生致癌KRAS蛋白,可有效改善药物稳定性,并扩大活性到其他KRAS突变。

2、Citius Oncology(NASDAQ:CTOR)

8月13日,Citius Oncology宣布与SPAC公司TenX Keane(NASDAQ:TENK)完成合并,合并后,CTXR持有Citius Oncology90%的股份,剩余股份由TENK的股东持有,上市代码为“CTOR”。

Citius Oncology是美股上市公司Citius Pharmaceuticals(NASDAQ:CTXR)的子公司,合并完成后,Citius Oncology将根据与Citius Pharma的共享服务协议运营,按季度向Citius Pharma支付费用,用于共享Citius Pharma团队成员的服务,具体包括CTXR的CEO Leonard Mazur、CFO Jaime Bartushak和CMO Myron Czuczman。

Citius Oncology将作为一个平台,用于开发和商业化新型靶向肿瘤治疗方法。公司的核心药物是治疗顽固性或复发性皮肤T细胞淋巴瘤(CTCL)的LYMPHIR,该药物的部分亚洲地区权益已经授权给了卫材。

LYMPHIR是一款靶向IL-2的药物,目前已经完成临床三期试验,并向FDA递交过上市申请,但FDA于今年7月31日拒绝审批LYMPHIR上市。不过公司仍有信心,计划在2024年初重新提交生物制品许可申请(BLA)。如果获得批准,LYMPHIR最早于2024年下半年商业启动。

除了CTCL之外,LYMPHIR还在外周T细胞淋巴瘤或与CAR-T和PD-1抑制剂联合治疗其他适应症等多方面的潜力,公司管理层估计,LYMPHIR的初始市场规模目前已超过4亿美元。

三、反向并购上市(Reverse Merger)

8月,仅有1家生物医药公司宣布了被反向并购上市。

8月19日,Titan(NASDAQ:TTNP)宣布与KE SDN.BHD.达成合并协议,合并后Titan拥有13.3%的流通股。2021年12月,Titan公司宣布开始寻求战略重组,而拟借壳上市的KE Sdn. Bhd.是非医药领域的公司。

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