三星电子要罢工了～

5月29日三星电子全国工会表示，将进行公司史上首次罢工。

罢工规模多大？延续多久？

2.8万会员其中有20%参加，那就是不到6千人，时间暂时就一天，预定在6月7日。

虽然只有一天，但芯片这行当，停机一秒钟都是飞速的金钱损失。

这次罢工，是几个月工资谈判没谈成，劳工方的一种进攻策略。

目前他们的诉求当中，加薪已经得到回应，但要求增加假期，和一个透明的绩效奖金机制，暂未被公司接受。

所以万一未来一周内出现转机，那么罢工是不会实施的。

不过，万一劳资谈判出现分歧难以解决甚至扩大，那么演变成大罢工也是有可能的。

三星电子是世界上最大的智能手机制造商之一，也是全球生产用于生成人工智能的高端存储芯片的公司之一。

目前三星在整个存储市场占40%份额（DRAM约略高于4成，闪存大约1/3），高带宽存储器领域份额则屈居SK海力士的53%之后，占了38%（2023年）。

DRAM和NAND闪存属于大宗型存储，其它的SRAM、NOR、EEPORM等其他种类统称利基型存储。

利基型只占整个存储市场4%份额，比如兆易创新主营的NOR FLASH就属于这种。

大宗型存储的价格拐点出现在去年四季度，三星提升了DRAM和NAND闪存报价10%～20%，一季度按TrendForce预测，DRAM合约价环比涨幅约13~18%，NAND Flash合约价环比涨幅约18~23%。

三星、美光、SK海力士一季报都录得环比增长和同比暴增，不过主要是价格驱动，出货量而言几乎没有增长。

这也就是说，大宗型存储已经具备标准的被动去库存特征，也就是代表着进入景气触底期。

至于利基型存储（A股多属于这块），则会比较依赖大宗型原厂DRAM产能的减产（挺价）以及HBM、DDR5等先进芯片占比的提升，去挤压产能，从而改善供需结构，为价格上涨提供支撑。

这种【大宗-利基】的周期传导机制目前只是预期，还没有充分的证据，不过这次三星罢工突发事件不排除加速产能挤压和去库存。

存储产业链如下图（摘自江波龙招股书）：

国内相关厂商不完全整理有以下：

利基型存储：兆易创新（国内NORFlash龙头，布局SLCNAND）、北京君正（国内车规级存储领先）、东芯股份（国内SLCNANDFlash领先）、普冉股份/恒烁股份（NORFlash重点布局）

第三方模组：佰维存储、德明利、香农芯创、协创数据（增长点为ITAD服务器回收）、江波龙、万润科技；

材料：雅克科技、鼎龙股份、上海新阳；

测试机：长川科技、精智达；

DDR5：澜起科技、聚辰股份。

注意，以上仅梳理产业链，绝非推荐。

目前市场渣男多出没，存储这次属于事件驱动，事件发展有不可预测性，同样是渣男一枚，玩归玩，别太动情。

当前市场量能缩到7000亿，有蓄势的味道。

但明天本身还在一个青黄不接的阶段，必须等到后天周五早上公布PMI，我们才能看出经济的成色，理想的情况下会迎来增量资金。

所以明天是提前博宏观，还是继续观望，都有可能，热点仍然难以把握。