转眼之间，比亚迪车险已经正式上线已经接近半年时间，被大家寄予厚望的比亚迪财险，是否打破了新能源车险增收不增利的行业魔咒，又是否如比亚迪董事长王传福所言，比亚迪将降低新能源汽车的保额同时还可以赚钱呢？

‌比亚迪车险是2024年5月6日正式通过国家金融监督管理总局批准，允许比亚迪财险在安徽、江西、山东（不含青岛）、河南、湖南、广东、陕西和深圳等地区开展车辆保险业务。2024年6月18日线上投保服务正式启动，比亚迪车主可以通过比亚迪公众号等线上方式对爱车进行投保，不过比亚迪车险暂时不支持其他品牌的车辆投保‌。

最新数据显示，比亚迪财险在2024年上线以来，共实现业务收入5.46亿元，其中，二季度保险业务收入0.67亿元，三季度业务收入4.78亿元。虽然三季度业务收入环比二季度暴增611.09%，但二季度时间较短，参考对比价值减弱。

然而，尽管比亚迪财险业务增长迅速，还是车企亲自下场，又只针对自家品牌车型，却仍未打破新能源车险增收不增利的行业魔咒。2024年三季度，比亚迪实现603.72万元净利润，到了三季度，营收大幅上涨，但出现了1.06亿元净亏损为，上市以来的两个季度累亏8780.97万元，环比由盈转亏。这一数据反映出新能源车险市场依然面临着严峻的挑战。

值得注意的是，比亚迪财险在业务迅猛增长的同时，也面临着偿付能力充足率短期快速下行的问题。2024年三季度末，比亚迪综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均较上季度末大幅下降。这主要是由于业务增长导致最低资本要求相应增加所致。

从业务结构来看，比亚迪财险的保费收入以车险业务为绝对主导，且签单保费几乎全部来自直销渠道。这一模式省掉了代理环节，有效地降低了成本。然而，也有业内人士指出，由于比亚迪的车系整体赔付成本较高，短期想实现盈利还是困难。因此，比亚迪财险在短期内的业务一定是有选择性的，比如聚焦家庭自用车型，尤其是高端车型，这些车保费足够高，出险率相对低。

值得注意的是，当前新能源车型的保费价格普遍高于燃油车，还有车主遇到拒保的情况。在2024年三季度，比亚迪财险车均保费为4700元，相较二季度环比下降200元。但相比之下，国内财险的三大代表公司——平安财险、太保财险和人保财险的车均保费则分别为2908元、2865元和2533元，远低于比亚迪财险的车均保费水平，这主要是传统财险公司则承保大量传统燃油车，拉低了车均保费。

业内人士指出，这一差异主要与车型和险种业务结构的差异相关，比亚迪财险主要承保新能源私家车及网约车，这些车型维修成本较高，导致保费相应较高。比亚迪财险在新能源车险市场的探索和挑战具有代表性和前瞻性。面对市场的机遇和挑战，比亚迪财险应该可以通过规模效应实现可持续发展和盈利。