作者 | 谢春生

编辑 | 苏淮

推新和出海，几乎已成为国产扫地机器人企业谋求增长的秘药良方。

9月9日，石头科技举行线上新品发布会，发布石头洗地机A30系列——A30Pro和A30两款产品。从披露参数来看，A30 Pro采用了AI助力轮，双电机双向助力，搭配AI算法可以实现毫秒级感应，实时判断机器前进和后退的方向，并匹配对应的助力，可谓是深谙用户之痛点。

不仅仅是洗地机，过去10天里，石头科技先后推出的扫拖地机器人、分子筛洗烘一体机、迷你洗烘一体机等数款新品，从颜值和功能上来看，同样能够精准戳中用户内心。接下来，这些产品或将助力公司营收、市占率保持上升。

Wind数据显示，过去一个月里，多家机构对石头科技给出了“买入”、“增持”等评级。

但“形势一片大好”并不能掩盖石头科技的问题。历来让用户大倒苦水，且诸多功能被骂鸡肋的扫地机器人通病，能否在石头科技这里被终止，仍需时间验证。

而对于石头科技引以为傲的避障功能，用户显然失望了。

近日，有媒体报道，石头科技扫地机器人避障失灵导致用户宠物猫受伤。而源媒汇翻阅小红书等平台时，也发现了类似吐槽：“为了小猫才买的G20，看中的就是宠物模式可以避让宠物，结果在开了宠物模式的情况下，前后四次机器人接近小猫都没有避让。”

截图来源于小红书

除了功能，对于石头科技的产品品质和售后，用户同样表达了不满。黑猫投诉平台数据显示，截至9月9日，近30天内石头科技在该平台的投诉量为44起，投诉理由主要集中在质量问题、售后不作为等。

01

成功“去小米化”

十年疯长，一靠小米二靠海外。

成立于2014年的石头科技，是最早一批小米生态链成员，不仅得到小米系真金白银的支持，更获得订单投喂。2016年，公司凭借首款为小米定制、代工的米家智能扫地机器人，一炮而红。

声名大噪的石头科技，野心也悄然滋长。左手忙着小米的代工生意，右手则忙着培育自营品牌，甚至一度将“去小米化”摆上台面。

2016年至2019年，算是石头科技与小米系在订单合作上的“蜜月期”，在此期间，石头科技分别实现营收1.83亿元、11.19亿元、30.51亿元、42.05亿元；归母净利润-0.11亿元、0.67亿元、3.08亿元、7.83亿元。其中，小米贡献营收占比分别为100.00%、90.36%、 50.17%和34%。

从上述数据可以看出，虽然石头科技对于小米的订单依赖逐年降低，但小米仍旧是其重要客户。

2020年2月，石头科技成功登陆上交所科创板。当年小米系为石头科技贡献的订单金额为4.2亿元，占营收比重骤降至9%。到了今年上半年，小米系为石头科技贡献的订单金额仅为40.88万元。

订单持续减少的同时，小米系也在逐步减持石头科技的股份。

招股书显示，石头科技上市后，小米系控制的Shunwei Ventures III （Hong Kong） Limited（下称“顺为”）和天津金米投资合伙企业（有限合伙）（下称“天津金米”）分别持股9.64%和8.89%，是彼时公司的第二大和第三大股东。

图片来源：石头科技招股书

截至今年上半年末，天眼查显示，顺为和天津金米对石头科技的持股比例已减至5%以下，分别为4.9%和2.94%。换言之，过去四年，小米系对石头科技的持股比例从18.53%骤降至7.84%，减持比例近60%。

值得注意的是，今年上半年，除了小米系，石头科技前十大股东中，昌敬、丁迪、毛国华、天津石头时代企业管理咨询合伙企业（有限合伙）均发生不同程度减持；此外，罗晗、田佳、张磊、王征等四位核心技术人员，也发生不同程度减持。

图片来源：石头科技2024年半年度报告

对于控股股东及高管减持一事，源媒汇曾向石头科技方面询问，对方表示均属于合法合规的正常减持，一切以公告为主。

02

海外营收超越国内

失去小米系支持后的石头科技，并没有因此陷入业绩焦虑。在短暂的增速放缓之后，立马又找到新的增长曲线——海外市场。

Wind数据显示，2019年石头科技实现海外业务营收5.81亿元，2023年末该板块营收升至42.29亿元，与国内业务营收相比已不相上下。

尝到海外市场的甜头后，石头科技加速出海步伐，并重点发展美国、欧洲及亚太市场。截至目前，石头科技已在美国、英国、日本、荷兰、波兰、德国、韩国、加拿大等地设立海外公司，在美国 Amazon、Home Depot、Target、Bestbuy、WalMart等线上平台开设线上品牌专卖店。

得益于此，今年上半年，石头科技再度交出一份不俗的成绩单。

财报数据显示，上半年石头科技实现营收44.16亿元，同比增长30.9%；归母净利润11.2亿元，同比增长51.57%。其中，海外业务实现营收22.94亿元，比国内业务营收还多出1.72亿元。

对于营收增长，石头科技在财报中披露，主要是因为公司持续践行“走出去”战略，积极开拓海内外市场的优势进一步得到延续和扩展；同时，公司凭借突出的产品性能和技术优势，通过合理化的布局和完善的产品价位段规划，使产品的销量与上年同期相比显著提升。

海外市场看似顺风顺水的石头科技，背后其实也有自己的“苦闷”——不仅要与国外巨头短兵相接，还要面临国内同行的出海竞争，尤其是与昔日“同门”追觅科技的战争最为激烈。

据媒体报道，今年8月20日，石头科技遭遇德国法院禁令，主要涉及拖布专利问题。此外，还有消息称，德国亚马逊部分石头科技产品下架。（详见《突遭德国法院禁令，石头科技：正积极筹备上诉》）

而据关注企业出海的新媒体“品牌工厂”报道，此案原告为另一扫地机器人巨头追觅科技。源媒汇曾就此事向石头科技相关人士进行求证，截至发稿未获回复。

03

昔日同门大打专利战

事实上，石头科技与追觅科技之间的专利之争由来已久。

石头科技与追觅科技均发迹于小米生态链。只不过，从先后入门的时间来看，两者注定“水火不容”。

2017年刚成立的追觅科技便加入小米生态链，并在石头科技的“去小米化”策略下，顺势“补位”成功。由此，也拉开了两者之间的恩怨序幕。

从双方的纠纷来看，主要集中在专利层面。天眼查数据显示，截至今年9月6日，与石头科技相关的24起司法案件中，41.7%的涉案案由为侵害发明专利权纠纷；37.5%的案件与追觅科技（追觅创新科技（苏州）有限公司）有关；66.7%的案件身份为被告。

截图来源于天眼查

而天眼查显示的12起与石头科技相关的开庭公告中，原告同样均为追觅科技，案由均为专利权纠纷。

2023年10月，坊间曾有追觅科技中国区副总经理郭人杰朋友圈言论截图传出。郭人杰表示，某友商“不打招呼拿走”追觅科技自研首创的仿生机械臂技术，并在配图中晒出专利侵权警告函，称要为追觅科技扫地机维权。

对此，有眼尖的网友从配图分析猜测，该友商疑似是石头科技。甚至还有媒体指出，彼时，市面上也只有石头科技和追觅科技两家推出机械臂功能的扫地机器人。

此外，今年“618”前夕，追觅再度以侵犯专利之名，一纸诉状将石头科技的两款扫地机器人P10 pro和P10S pro告上泉州市中级人民法院，并作诉前保全申请——向法院申请裁定禁售该两款产品，且获得法院支持，随即该两款产品在各大电商平台下架。

不服涉案诉前行为保全裁定的石头科技，向最高人民法院申请复议，并请求撤销该诉前行为保全裁定，获得最高法裁定支持，涉诉的两款产品得以重新销售，但已错过618大促。

如今，石头科技与追觅科技的专利之战还在继续，且随着双方布局的外拓，战火也从国内蔓延至国外。

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