大部分存量房贷将完成批量调整，部分中小银行完成调整的时间可能会略晚，总体预计于10月31日前完成。符合条件的存量房贷利率在LPR基础上的加点幅度将调整至“减30个基点”，预计存量房贷利率平均下降0.5个百分点左右。

总体上，将节省借款人利息支出1500亿元，惠及5000万户家庭、1.5亿人口。降低存量房贷利率政策落地将有效提振市场信心、有力支持消费和投资、助力房地产市场止跌回稳，对宏观经济产生系列积极影响。

随着本次今年最大幅降息，房贷利率进一步下调，新房贷款和存量房贷利率迎来历史新低。

整体来看，今年以来，5年期以上LPR共计下调三次，总共下调60BP，由年初的4.2%降至3.6%，下调次数、下调幅度均达到2019年房贷利率换锚5年期以上LPR以来最高水平。

同时取消了全国层面首套、二套房贷利率下限，多个城市新发放的首套住房贷款利率已降至3.2%左右，部分城市利率迎来“2字头”首套房贷利率。

更多人关注的存量房贷利率下调也将进一步实际操作，最低降至3.3%。

由于不同购房者商定的重定价日有所差异，此次存量房贷利率的调整主要集中为LPR加点幅度统一下调至-30个基点，而由于多数购房者重定价日为次年1月1日，本次LPR的调整或需到明年初才可下调至最低3.3%。

预计年内继续降低房贷利率的可能性较小。

一方面，在外部环境更趋复杂严峻的情况下，中国经济回升向好基础仍需巩固。加之中国降息频次不像其他经济体那么高，客观上需要降息政策在短期内有足够力度。年内，预计我国将进入降息政策效果观察期。这意味着，接下来，LPR报价的定价基础有望保持稳定，年内继续降息的可能性较小。

另一方面，当前银行净息差处在历史低位，将制约报价行压缩LPR报价加点的动力。从这一点来看，本月LPR下调之后，年内LPR报价也很大可能会保持稳定。

利率“倒挂”现象将愈加普遍，同步下调住房公积金利率。

随着房贷利率的持续下调，与住房公积金利率之间也出现了大面积重合，甚至产生“倒挂”。从倒挂情况看，目前部分城市首套房的房贷利率为2.85%，最低可以做到2.6%。

而公积金贷款利率现为2.85%。若此类政策后续推进，商业贷款将比公积金贷款更为划算，使得住房公积金贷款的“性价比”持续下滑，为此建议未来需要考虑调降公积金贷款利率，以保持公积金贷款的竞争力。