导读

还要解释一下，我的重仓不是赌身家的，期货只是一小部分，所以我的重仓等于轻仓，只不过是资金使用较为集中而已。

核心观点：用技术形态去判断突破的真假，完全是个伪命题。技术最大的用处，一个是提供可能性，而不是确定性，一个是提供切入和切出的条件，也就是操作标准。

正文

牛钱网：请问您交易的方式和风格大致是什么呢？

交易员钱某：我的交易主要是主观交易，就是识别市场的机会，进行高概率的博弈，风格上是日K波段，会看商品整个的氛围，也就是确定大趋势的方向。一般只操作一到两个品种，重仓。技术上比较注重切入。

牛钱网：能不能解释一下商品整体大趋势怎么判断呢？

交易员钱某：这是交易盈利与否的关键，其实也就是判断突破是真是假。其实用技术形态去判断突破的真假，完全是个伪命题。技术最大的用处，一个是提供可能性，而不是确定性，一个是提供切入和切出的条件，也就是操作标准。

判断品种的延续性，需要看大环境的，比如最近两年，基本上以跌为主，多次的反弹其实都是做空的机会，而有时候反弹级别比较大，一直做空也会死在里面。

我之前学习交易的时候，就是用形态去判断趋势的，比如我认为11天的日线底部就是有效的，股票大盘的大底需要两个半月，都是复盘统计的结果，有点在算命的感觉，非要在一堆没什么规律的数据里找出规律，结果自然是很随机的。

不断尝试各种趋势线和指标结合，几乎所有的指标我都研究过，甚至自己学习写指标，也花钱在某宝上面找人帮忙写复杂的条件选股公式，每天最大的快乐就是用十几种选股公式去筛一遍，第二天兴致勃勃地拿着宝贝去交易，但是熊市里没有股神，说到底，还是整体性的研究不到位，方向也不对，使用形态去判断其实比较低效率，当然有些交易者去坚持，也能盈利，我当时是受不了这样的磨损，经常磨一个月不赚钱，就换一个方法，接着亏。

最后到了很极端的情况，笔记本上全是秘密方法，第一波要多少根线，第二波要不要碰均线，M底部条件是什么，假破位等第二天确定条件是什么……历史会重复，但不会完全重复，如果形态研究进入到刻板的程度，必然是按图索骥的结果。

整体的大趋势，还是要看“水流”以及市场对“水流”的理解。比如全球量化宽松，市场一个劲涨，那就是大牛市；比如美国疯狂加息，市场开始出现拐点，那就是熊市；比如要降息了，市场有预期，但预期不能当饭吃，这里有个问题值得大家去思考，股市有估值，预期影响估值，但商品讲的是供需，受预期的影响相对较小，比如预期是提供不了真实需求的。

还有一个比较好观察的，比如这个行情能不能启动，我会盯着两个板块，一个是原油，原油是全球商品的命脉，它起不来，商品基本上凉凉；一个是钢铁产业链，国内最大的商品板块，非常影响商品整体的士气，而且黑色系的数据比较透明，市场的认知也相对一致。但是我不得不说一点，我喜欢看着现货做期货，黑色也受预期的影响，但如果现货端没有好的表现，我不会幻想有大的拐点，顶多以反弹处理。

牛钱网：您的交易是看到技术有机会，且符合您的主观方向判断，选品种操作，是这样吗？

交易员钱某：差不多，大方向是提前判断的，然后看板块有没有技术体现，再找品种的技术体现。因为刚才说了真假突破，如果资金做出一个形态，且在一个向上的环境里，完全没必要去假突破，因为牛市里，都想做出超额收益，谁没事干非要砸出个坑呢？即使砸了，可以损嘛，后面形态出来再跟，我不喜欢死扛，也不喜欢频繁止损。如果方向判断对了，反向洗或者反向趋势出现的概率会比较低。

牛钱网：品种选择上也是以技术为主吗？

交易员钱某：先是技术找有机会的品种，然后回去研究一下基本面，因为我交易的品种不多，所以对基本面分析有一定要求，主要就是不熟不做，大方向符合。什么锰硅，什么欧线，这些明星品种我不研究就不做，而且很多品种和整体性的共振不强，做了也不符合我的整体性系统。

还要解释一下，我的重仓不是赌身家的，期货只是一小部分，所以我的重仓等于轻仓，只不过是资金使用较为集中而已。

牛钱网：您对切入非常有见地，能不能简单聊聊呢？

交易员钱某：切入其实是一种技术择时，主要是用技术信号作为对资金面、基本面切入的依据。如果主方向已经确定了，切入其实是无法提高效率的，持有时间越长，效率越高，持有时间占主方向判断时间的90%，就能获得90%的趋势获取效率，占比70%就获得70%的获取效率。

切入的作用是技术上顺势，用效率去换取低回撤，什么意思呢，就是切入行为是将趋势以技术方式切分的，这样会降低趋势获取效率，但是因为有破位的止损，可以控制回撤，说白了切入是一种资金管理行为，不能神化为提高判断趋势方向胜率的行为，胜率是切入前趋势分析所确定的。

切入最大的障碍就是取舍，切入条件越苛刻，越容易错过行情，切入条件太简单，交易会过于频繁，这是不可能完全解决的问题。

我的切入形态较为简易，只有两种，一个是企稳+突破，一个是突破+企稳，都和均线有关。前者是震荡企稳，加上突破均线，就是反向势止、顺向发力，止而发；后者是直接突破均线，之后必须踩均线，再走高，就是反转发力、中继持稳，发而稳。思想上，就是有反转有力量。

这种切入分析起来相对简单，而且不容易遗漏行情，毕竟特殊情况比较少，只有不踩均线的V形反转是抓不到的。如果是中继行情，要么横盘中有踩均线拉回（横盘初始的下影线不可），要么潜入均线下面再突破，总之必须要有“起于均线而发”的步骤。为什么我这么在意均线，因为一直涨的行情，回调起来非常可怕，均线是蓄势的位置，是战略点。均线可参考15日、20日、30日。

另外，如何判断第一步是企稳还是突破，也就是横盘还是V形，很简单，两个条件，画出在突破前的震荡箱体中间点，如果此时价格在中间点的上方，且后面回调能低于箱体中间价，就是企稳+突破的模式（强震荡要回调）。

还有一种比较特殊的情况，就是如果中间价低于震荡中心价，必须有一半及以上的收盘价在震荡中心价以上才能算企稳+突破的模式（弱震荡保重心）。

牛钱网：感谢您的分享，祝您不断进步，交易顺利（由于时间和敏感性的关系，较多内容无法呈现，请见谅）！

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