重要会议，正在进行。今天，2024年度“政府工作报告”发布，其中关于总体目标、经济、城市化、楼市，都有明确表态。

每年的“政府工作报告”之所以如此重要，是因为它是对过去一年社会发展成果的总结，同时又会对新的一年社会各项发展定下目标，画下蓝图。

报告开篇就点出：

过去一年……面对异常复杂的国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务……顶住外部压力、克服内部困难，付出艰辛努力，新冠疫情防控实现平稳转段、取得重大决定性胜利，全年经济社会发展主要目标任务圆满完成，高质量发展扎实推进，社会大局保持稳定，全面建设社会主义现代化国家迈出坚实步伐。

本号解读：

具体完成了哪些目标？我们首先回顾一下去年制定的几个年度任务。

去年制定的GDP目标是5%左右，实际增速5.2%，圆满完成。

去年制定的新增就业人数1200万人左右，人社部公布的数据显示，去年全国城镇新增就业1244万人，圆满完成。

去年制定的城镇调查失业率5.5%左右，实际数据为，年末全国城镇调查失业率为5.1%，圆满完成。

去年人均可支配收入增速与增长基本同步，统计局数据显示，去年人均可支配收入6.1%，高出GDP增速0.9个百分点，圆满完成。

粮食产量1.3亿斤以上，实际数据为2023年粮食产量1.39万亿斤，再创历史新高，圆满完成。

居民消费价格涨幅3%左右，只有这一个目标没有完成。

整体来看，在世界格局风云变幻、地缘风险加剧、全球经济陷入低迷的状态下，能够完成这些目标，已属不易。

面对经济转型压力、楼市压力、出口压力和外部环境压力，政府工作报告对今年的经济增长目标，仍定下了5%左右：

2024年GDP增长预期目标为5%左右。城镇新增就业1200万人以上。居民消费价格涨幅3%左右。城镇调查失业率5.5左右。粮食产量1.3万亿斤以上。单位国内生产总值能耗降低2.5%左右

本号解读：

制定的目标，基本和2023年一致，并没有往上提升。

5%左右的GDP增速，是一个很务实的发展目标，是对当前全球经济和格局形势综合判断的结果，也是对国内经济复苏进度得出的结论。

毕竟，房地产压力、制造业压力、出口压力、债务压力都已经摆到了明面上来。

而且，相比于2023年，完成这些制定的目标会更难，毕竟2022年是黑天鹅影响之下的低基数。2023年恢复至高基数，意味着2024年的经济表现要比2023年更好，才能完成5%左右的年度目标。

报告也提到了这一点，“实现今年预期目标并非易事, 需要政策聚焦发力、工作加倍努力、各方面齐心协力。”

难度增加，为何还要制定5%左右的目标？

逻辑并不复杂，需要拉动就业，稳定社会。增加就业，满足就业需求，是维持社会稳定的基本条件。

要满足这1200左右的就业需求，按照GDP每增加1个点可增加250万左右的就业岗位推算，我们的GDP增速需要达到5%左右。不然很难完成。

那么，如何在难度更大的情况下，完成5%的左右的目标？答案仍是积极的财政和宽货币信用。

报告提出，财政赤字率拟按3%安排。一般公共预算支出比上年增加1.1万亿元。拟安排地方政府专项债券3.9万亿元。中央预算内投资拟安排7000亿元。从今年开始拟连续几年发行超长期特别国债，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。

3%的赤字率，比2022年的2%要高，和2023年持平。与2023年操作不同的是，2024年要增加债券发行，尤其是特别国债发行。

这里，一方面是缓解地方债务压力，以时间换空间，同时也是在推动大基建拉动经济、就业发展。

政府工作报告，关于房地产的内容如下：

第一，标本兼治化解房地产、地方债务、中小金融机构等风险，维护经济金融大局稳定。

第二，优化房地产政策，对不同所有制房地产企业合理融资需求要一视同仁给予支持，促进房地产市场平稳健康发展。

第三，适应新型城镇化发展趋势和房地产市场供求关系变化，加快构建房地产发展新模式。加大保障性住房建设和供给，完善商品房相关基础性制度，满足居民刚性住房需求和多样化改善性住房需求。

本号解读：

第一条，是强调房地产的风险。如今的房地产已经不是灰犀牛，而是肉眼可见的风险。

持续低迷的行情，持续下行的房价，对金融系统的冲击的确比较大。

更难的是，房地产转向并没有达到官方想要的调控效果。原本的意图在于，压制住房地产旺盛势头，以时间换空间，将资金转移到实体经济中，推动股市和实体经济发展。

然而2023年的数据显示，股市一言难尽，实体经济同样一言难尽。

事已至此，只能是遇到问题解决问题。所以，去年两场重要会议对房地产进行了定调，先立后破。

也即，在没有立起来之前，不能破。

所谓“立”，就是建立起新的经济驱动引擎，建立起新的房地产模式，建立起新的财政制度。

所谓“破”，主要是破除三点：1、破除房地产驱动经济发展的模式；2、破除中央和地方对土地财政的依赖；3、破除高房价的隐忧。

想要在这种局面下不破，就得不断出台救市措施，所以2024年仍会延续2023年的节奏，成为救市大年。

2024年，本号预测，一线城市的限购会大放松，随着时间推移，所有的限购措施，也会全部解除。

第二条，是针对房企的。这是对之前住建部对房企表态的再次强调。

本号在之前写过，官方对于房企的态度，已经发生了180度大转弯，从“三道红线”，变成“三支箭”，再到去年年末的“三个不低于”，再到今年年初的：

各商业银行按照规程审查后放贷，对不予放贷的项目需要向金融监管部门报送“无法贷款的原因”，由城市政府及时协调解决，形成“白名单”项目。

态度转变的背后，是房地产过冷。

而态度转变的目的，则是防止房企成批量肃清，以及清退速度过快，一旦如此，会发生更大更加无法控制的局面。

毕竟还有大批量的已成交尚未交付的楼盘，很多家庭都在等待着收房。

而且，一旦问题楼盘数目增加，又会进一步增加本就低迷的新房市场，土地市场也会进一步低迷。

第三条，则是提速二次房改，也即加速房地产双轨制建设，加快保障房建设。

2024年，将是保障房建设和入市的开局之年，目前各地都在加码保障房建设。

根据公开数据估算，上海、深圳、南京等城市十四五期间年均规划建设销售型保障房规模均在100万平方米以上。其中上海是规划销售型保障房规模最高的城市，规模在400万平方米以上。

从销售型保障房面积占近三年宅地成交面积的比重来看，上海销售型保障房供应力度最大，占比达到了27%，居全国首位，其次是深圳，占比为17%。

此外，北京、南京、温州等城市销售型保障房比重也在10%以上，保障性住房供给力度也处于相对高位。其余城市比重多在5%以下。

去年8月25日国务院常务会议审议通过了《关于规划建设保障性住房的指导意见》（下面简称“14号文件”）文件，已传达到各城市人民政府、各部委直属机构。

经济观察网给出的新闻标题是：中国将推动新一轮“房改”。

14号文件的到来，宣示着中国的房地产市场再次进入双轨制时代，也即商品房和保障房并行的时代。

为何要大搞保障房建设？14号文件明确提出建设保障房的两大目标：

一是加大保障性住房建设和供给，“让工薪收入群体逐步实现居者有其屋，消除买不起商品住房的焦虑，放开手脚为美好生活奋斗”；

二是推动建立房地产业转型发展新模式，让商品住房回归商品属性，满足改善性住房需求，促进稳地价、稳房价、稳预期，推动房地产业转型和高质量发展。

这两段表态意味着未来中国大多数城市可能会走向新加坡模式，给未来的房地产划定两个圈子，一个商品房圈子，一个保障房圈子。

保障房保障买不起商品房人居住，商品房则让有钱人去玩，当然也要以稳定为基调。

一言以蔽之，2024年房地产的目标就两个，一个是维稳，一个是加速新制度建设。