网商银行最新财报显示，其不良贷款率从0.9%飙升至1.8%，拨备覆盖率跌破200%生死线。这家曾打着“大数据风控颠覆传统银行”旗号的科技新贵，终究没能逃过经济周期的绞杀——当小微商户成批倒闭、消费贷逾期潮蔓延，互联网银行的“科技信仰”碎得比P2P暴雷还快。

一、 科技银行的“皇帝新衣”：大数据风控败给人性

网商银行曾吹嘘的“310模式”（3分钟申贷、1秒放款、0人工干预），如今成了不良资产滋生的温床：

- 案例1：义乌小商品城商户用20个手机号轮番套取经营贷，最终卷款400万跑路；

- 案例2：成都火锅店老板用PS的流水单骗贷80万，转头投资虚拟货币血本无归；

- 数据3：2023年消费贷欺诈率同比激增230%，黑产团伙专攻互联网银行风控漏洞。

更讽刺的是，网商银行引以为傲的“生态数据”反成致命伤：

- 支付宝交易流水能被轻易刷单伪造；

- 饿了么商户流水可花钱购买虚假订单冲量；

- 菜鸟物流数据在黑市明码标价，1万元包装出“优质供应链”。

当科技沦为作弊工具，再聪明的算法也算不过人性的贪婪。

二、 小微贷的“死亡循环”：救企业还是杀银行?

网商银行的困境，实则是中国小微金融的结构性死结：

1. 经济下行期：餐饮店倒闭率超35%，批发零售业利润缩水至2%，小微贷变成“送终钱”；

2. 银行内卷战：国有大行下场抢小微客户，利率压到3.5%，逼得网商银行只能铤而走险；

3. 政策双刃剑：监管要求“普惠贷款增速不低于30%”，银行被迫给僵尸企业输血续命。

浙江某支行长透露：“现在放贷像俄罗斯轮盘赌——10笔贷款里必有2笔坏账，但完不成指标先丢饭碗。”这种扭曲的KPI下，银行员工为保职位，甚至帮客户伪造申报材料。

三、 全行业塌方：从村镇银行到股份行，无人幸免

网商银行绝非个案，整个银行业正经历“不良资产海啸”：

- 村镇银行：河南某村镇银行不良率突破15%，靠借新还旧苟延残喘；

- 城商行：包商银行破产余波未消，辽宁某城商行贷款减值准备暴增300%；

- 股份行：招行、平安银行信用卡不良率集体破2%，创十年新高。

央行数据显示，2023年商业银行不良贷款余额突破3.8万亿，若计入隐性坏账，真实不良率或超8%。这相当于每12元贷款就有1元收不回来，银行业正滑向“慢性死亡”。

四、 出路何在？要么刮骨疗毒，要么集体陪葬

解局需要三剂猛药，但每一剂都苦不堪言：

1. 允许暴雷：对僵尸银行启动破产程序，打破“大而不倒”幻觉（参考美国2008年雷曼时刻）；

2. 债务赦免：对确实无力偿还的小微贷款，由国家设立坏账银行剥离（如1999年四大AMC模式）；

3. 重塑风控：叫停“唯规模论”考核，引入现金流、供应链等动态评估体系。

重庆某农商行的自救试验值得关注：

- 用物联网监控贷款企业水电表，实时追踪经营状况；

- 与税务部门数据直连，交叉验证企业真实营收；

- 对优质客户实行“借新还旧利息减免”，提升还款意愿。

这套组合拳使其不良率逆势下降0.3%，证明出路不在科技神话，而在回归金融常识。

结语：

网商银行的困境，是中国经济转型期的残酷缩影。当增长红利消退、风险加速出清，所有参与者都必须直面一个真相——没有永远躺赚的生意，只有永不停歇的风控长征。

银行业要活下去，就必须放弃“既要又要”的幻想：要么忍受阵痛打破刚兑，要么在虚假繁荣中等死。这场生死考验没有中间路线，正如巴菲特那句警告：只有当潮水退去，才知道谁在裸泳。如今潮水已退，裸泳者的遮羞布正被逐一扯下。