23日，广东宏大公布三季报，公司前三季度实现营业收入92.72亿元，同比增长16.75%；归属于上市公司股东的净利润6.5亿元，同比增长30.83%。
营收与净利润双双同比稳定增长，可见经营稳定向好，下面详细了解一下广东宏大。
广东宏大是注册在广东省的一家国有企业，控股股东是广东省环保集团有限公司，实际控制人是广东省环保集团有限公司。
主营：矿山工程服务、民用爆破器材生产与销售、防务装备三大业务领域。
广东宏大在化学制品行业排名第十，最新总市值192.7亿元，股东总人数3.07万户，散户人数不多，其中机构196家，持股占比41.5%，这只股票机构持股占比较少。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对广东宏大进行估值分析。
用分红估值法估值
广东宏大历年分红
广东宏大23年每股分红0.56元，按分红当天的价格21.55元计算，股息率是2.6%，较低，分红较少。
社会利率取一年期贷款利率3.1%，0.56除以3.1%得18.06。
即用分红估值法估计，广东宏大的股价应该是在18.06元左右，与现价相比较低，性价比低，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
三季报
广东宏大2023年，公司实现营业收入115.43亿元，同比增长13.51%，归母净利润为7.16亿元，同比增长27.68%。
今年一季度，公司实现营业总收入21.91亿元，同比增长10.89%；归母净利润7542.51万元，同比增长46.99%。
上半年，公司2024年上半年营业收入为55.24亿元，同比增长11.63%；归母净利润4.13亿元，同比增长29.17%。
三季报，公司实现营业收入92.72亿元，同比增长16.75%；归属于上市公司股东的净利润6.5亿元，同比增长30.83%。
每年各季度归母净利润同比
从四份财报来看，今年营收与净利润增幅与去年基本相当。
参考几份财报，假设广东宏大24年全年归母净利润同比增长25%，则归母净利润是8.95亿元，每股收益是1.18元，市盈率取23，23乘以1.18可得27.14，即广东宏大24年的估值可能是在27.14元左右。
如果25年归母净利润同比增长20%，则估值可能在28.00元左右。
机构对广东宏大以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测广东宏大
按机构预测的进行估算，广东宏大今后三年的估值分别是25.36、25.36、25.36元左右。
从基本面评估分析三季报显示，广东宏大的经营活动现金流是1.922亿元，净利润是8.742亿元，经营现金流比净利润得0.22，这个值比参考值1小很多，可见广东宏大的盈利质量很差，净利润有很大水分，现金流很差。
查看资产负债表，应收账款32.24亿元，与去年同期有所增加，资金占比较多，可能是现金流差的主要原因。
毛利率是21.36%，较高，毛利较多。
利润率是9.43%，较低，利润较少。
净资产收益率是10.30%，较高，盈利能力较弱。
负债率是56.60%，较高，负债较多。
归母净利润同比增长30.83%，很高，成长性很强。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线上涨受阻，MACD向上趋势放缓。
周k线图
周k线图中，k线回调，MACD金叉向上。
月k线图
月k线图中，k线反弹，MACD金叉。
综上所述，广东宏大的股价可能已在合理区间，后续上涨空间有限，以后走势得看全年利润、以及明年利润的增长情况，以及市场行情。
广东宏大的盈利质量很差，盈利能力较弱，成长性很强，利润较少，分红较少。
需要注意的是，广东宏大的经营现金流是1.922亿元，投资活动现金流是-16.35亿元，筹资活动现金流是2.68亿元，投资现金流与筹资现金之和的绝对值是13.67亿元，远远大于经营现金流，货币资金有18亿元，资金链紧张，有入不敷出的风险！
商誉情况
另外，广东宏大的商誉较高，商誉有20.95亿元，有计提资产减值损失的可能。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！远离荐股，远离“杀猪盘”！看后点赞，财富千万！
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