消费贷对银行来说是资产端，贷款利息是银行最主要的收益来源，因此消费贷降息其实就相当于是银行在降价招徕顾客。

那么为什么有这种降息招徕顾客的需求呢？刚好2024年结束，我整体统计整理了一下2024年1-11月（12月数据还没出来）的人民币存贷款数据情况，从这里面或许可以看出一些端倪。

提前声明一下，数据来自于人民银行官网发布的每月金融统计数据，因为发布的都是截止到当月的年度累计值，因此每个月单月新增数据我是用两个月的累计值做差额得到的，如果这个数据计算方式有问题也请大家评论区指正。

首先看住户部门贷款的每个月新增情况，长短期贷款的分界点是1年。对于住户部门来说，长期贷款其实主要就是房贷了，今年的房贷和房地产市场的走势是差不多的，1月政策刺激+新年带动了一波新增，然后年中持续波动（有心的话可以去验证大规模房地产刺激政策和新增贷款的关联性），年底再进一步的政策刺激的情况下又有所增长。

但是消费贷并不是按揭贷款，属于短期贷款的范畴。尽管短期贷款可能也包括了企业以居民名义借的钱以及短债周转的情况，但总体上还是能反映一些消费贷的趋势的。那么从数据来看，趋势相当明显——除了每个季度末的扰动（个人认为大概率是季度末周转需求），整体上今年住户部门短期贷款相当不景气（2024年年初因为众所周知的原因，可能确实有报复性消费？）。

银行系统虽然不是100%的市场经济（毕竟有牌照、金融管制等因素），但是消费贷这个细分产品不同银行之间的竞争还是挺激烈的，毕竟产品差异化不大，用户看中的可能就是额度、利率这些核心参数。在需求不景气的背景下，想要吸引消费者，降价——在这里是下调利率，也不是那么不能理解。

那么另一方面，从更宏观的银行存贷款供需的角度看，数据又是怎么样的呢？可以看下面这张图。

总体上看，今年的新增人民币存款是高于新增人民币贷款的——截止到11月末，全年新增的人民币存款有19.39万亿，新增人民币贷款只有17.1万亿，差额超过2万亿人民币，接近2023年全年GDP的2%。不光整体的存贷款，居民部门在今年也是处于“拼命攒钱”的状况：——除了少数几个月份，大多数月份住户部门新增存款都是正值，部分月份甚至达到了万亿级别，有些月份甚至超过了总体的新增人民币贷款。

存款对银行来说是负债端，利息支出是成本项。今年银行系统在存款侧持续下调存款利率来降低息差压力，但是在LPR持续下降的情况以及存量房贷利率调整的情况下，存贷款息差压力并没有被充分化解。特别是持续增长的人民币存款， 更是意味着银行在负债和成本端仍然在不断产生增量——银行总不能说拒绝消费者存款，那就只能积极拓展贷款业务，来平衡负债和资产端了。

看SHIBOR利率曲线也可以看到，银行间市场的资金流动性还是非常宽裕的，资金相对于信贷需求，应该是宽松的。

好了，现在到了简单总结的时候：

银行消费贷利率下降显然是为了吸引消费贷需求，从时间上说春节前后是消费的高峰期，在这个节点降低利率也能起到比较好的效果。

放在2024年全年银行存贷款和资金面的大背景下，我觉得这个信号和之前的无数个信号一样，归根结底反映的还是市场总需求相对不足的问题。

至于这个问题怎么解决，那就不是这篇文章所能够探讨和解答的了。