盘中再出超预期,“政策牛”配置思路分享

木鱼元 2024-09-27 13:53:05

对于政策的解读,我们不多说了,不抢砖家饭碗,这里讲点盘后解读。

今天午后的利好,升级幅度极大。

中午之前,涨的还属于央行借贷便利这类创新流动性工具带来的溢价。可午后,最高层对于经济大盘、资产、资本市场有明确态度,很快全国一盘棋可以预期,其级别高于之前的所有利好。

流动性利好之外,市场再添“顺周期”。

流动性是解决市场资金,而“顺周期”则代表着对经济大盘反转的强烈预期。地产,首次提出价格上不能跌了,意义极大。

3、盘中风向继续看国债。

资本的嗅觉是最灵敏的,国债和股市流动性是对立的,国债一直跌,那么股市一直加仓。我们近期多次强调,不是天才就看大势,国债跳水就加仓。

如果经济基本面好转,那么优质可投资资产量会大增,国债一点都不稀罕。但国债如果不跌,就证伪了!

4、做多情绪已经带动,轻仓风险很大

盘中突袭式的发利好,要的效果就是让你担心有新利好随时空降了。国庆你还敢轻仓吗?

可午后看到利好后,着急忙慌重新加满,但现在面临的问题是配置不够优化,那么会怎样调整?如果盘中还没加重仓或是有调整配置的需求,这里有如下几点纯主观建议,仅供参考。

顺周期配置。“顺”的就是经济周期,虽然现在还没数据验证,但预期窗口往往空间最大,可能还有更多政策大招出台。顺周期类品种肯定是主线:最稳的红利类(中证、红利、央企红利等等)、金融(银行、保险)、地产链条(地产、建材、钢铁、煤炭等)。钢铁、煤炭等商品价格可作为辅助参考。情绪类弹性主题。也就是说,不看业绩看“嗨”性的。首推牛市品种证券、金融科技、证券保险等。核心资产、机构重仓品种。恒生系、大消费、创业板(包含新能源和医药)都是这个范畴。这些是给外资,还有重新有钱的机构准备的。更新的利好。现在就不是炒景气度了,消费电子这些就想对不香了,而如果新出一个利好,才能“刷新”热度。高弹性主题。这个意思就是,容易放大指数涨幅的弹性主题,比如金融科技、游戏、传媒、机器人等,就是价值链条传导不会这么直接了。

大的利多利空指导原则,首先是流动性,然后是政策方向配置。流动性明显减弱,就撤,熊了三年,三天牛市还是太短。

行情来的有点突然,现在胆量大一点吧,”政策牛”现在概率超过70%。国庆期间,仍有可能霹雳巴拉地下利好,加油了!

木鱼ETF原创,真诚分享。

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