最近两天锂矿公司赣锋锂业与天齐锂业等连续两天大幅上涨,似乎又现之前的锂疯狂。不过目前锂盐价格依然低迷,只是略有上涨到8万一吨左右。大家最近为何又看好锂矿公司?锂盐价格到底会不会反转,本文进行简要的分析如下:
一、低价锂盐促使落后产能出清
1、碳酸锂社会总库存正在降低。据报道从8月份以来,碳酸锂的社会总库存已经出清了2万多吨,这是一个非常好信号,说明需求增加大于供给的速度。
2、锂矿停产减产消息不断。今年下半年以来国内外锂矿减产消息频出,就连宁德时代也因亏损不得不停产宜春锂云母提锂。国外美国雅宝叫停生产线建设,以及Arcadium Lithium 暂停矿区作业等。这些减产行为都在降低供给。
3、 锂矿减产原因。7万多一吨的碳酸锂价格,可能近一半的锂矿公司都不会赚钱。国内的锂云母矿提锂的成本大多在10万一吨以上,而非洲矿因交通等问题,运到中国的碳酸锂成本也在10万左右。部分澳矿和非洲矿面临较大成本压力,所以减产、停产与暂停新产能投资完全可以理解。
二、锂电池需求继续保持20%左右的增长
1、动力电池增长强劲:全球只有中国新能源汽车占比达到50%以上,而欧美都在20%左右,所以新能源汽车增长的潜力非常大。未来几年仍可以保持两位数的增长。
2、储能电池需求继续高增长:无论光伏太阳能、风能都需要储能电池进行电力存储与调节。在全球倡导绿色环保、节能的大趋势下,绿色能源一定会得到快速发展,预测未来几年仍然保持20%以上增长。
三、固态电池发展趋势不可逆因为固态电池高储能及高安全性,使我们有理由相信固态电池是锂电池发展的终极形态。首先,固态电池的能量密度大幅提升,意味着单体汽车用锂量会有50%以上的增长。其次,固态电池的负极材料大概率会采用金属锂负极材料,这样才能比较容易达到500wh/kg甚至更高。再者,硫锂固态电池会采用硫化锂正极材料,使锂资源的需求达到了极致。
结论:从长期来看,锂电池对锂资源需求会非常强劲,预计到 2030 年,全球对锂资源的需求可能会翻倍。在短期内,通过价格竞争淘汰落后产能,逐步达到供需平衡,锂资源的价值会重新评估。