本周大盘整体维持震荡格局，北向资金周线小幅流出，市场成交量开始持续缩量，个股涨跌基本持平，亏钱效应明显增加。

3月热门题材方向持续大跌，Sora/短剧游戏/传媒出版/AI/算力方向领跌，受全球经济及大宗商品影响，贵金属/小金属/油气等顺周期行业涨幅居前，多数相关板块本周成为近一年最大周涨幅。

一季度末结束后，资金高低切换的风格更加明显，资金开始大幅流入顺周期的避险板块，前期热门方向加速退潮，4月份作为年报披露和一季报预披露的重要时间节点，同时又因四月前后横跨过度两个节假日，后续分化可能加剧，市场交投活跃度也会降低。

下周开始要警惕市场开始出现业绩暴雷的风险，适当关注低位放量且基本面优质的方向。

板块方面，在市场交易复苏逻辑，涨价逻辑，通胀逻辑的驱动下，以贵金属、有色为代表的资源类周期股近期走出了较强的延续性，并且扩散至偏后排的小金属稀土、珠宝首饰等

对于AI代表的科技成长，近日OpenAl宣布将允许用户直接使用ChatGPT，而无需注册，市场担这将分流国内用户至ChatGPT利空国产大模型，对AI概念形成拖累。

科技内部相对逆势的是存储芯片，短期受小湾地震影响，对台积电产能担忧，刺激国内存储。

业绩线来看，随着行情迈入4月，市场对于公司业绩关注度越来越高，整体的风格或将从此前的主题性炒作向价值偏好所过渡。

同时近日，已有16只个股发布了可能被实施退市风险警示的公告，大家记得及时关注年报及相关公告，进行预防。

行业消息：

1）有色金属：全球货币环境由紧向松转变，沪铝期货主力合约逼近2万，沪铜期货主力合约逼近7.4万。

2）黄金：国际金价突破2300美元/盎司，再创历史新高；国内足金饰品单价逼近720元。

3）鸿蒙：华为将于4月11日举办鸿蒙春季沟通会，届时将发布车和PC类相关产品。

4）房地产：会议指出，加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，着力构建房地产发展新模式。

5）汽车销售：汽车迎来0首付时代，特斯拉、东风、广汽等厂商纷纷发布0利息0首付以旧换新补贴活动。

热点板块及个股：

一、储存芯片

晓程科技，康强电子，大为股份，海特高新，日盈电子，太极实业，东芯股份，石英股份

二、有色金属

白银有色，闽发铝业，中孚实业，神火股份，北方铜业，株冶集团，西部矿业，江西铜业

三、食品饮料

海欣食品，一鸣食品，黑芝麻，惠发食品，广弘控股，品渥食品，阳光乳业

各花入各眼，每个人都有自己研究的细节方向，可以借脑，祝操作顺利

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