生意社基差率分布年度监测(2024/09/05)

朋朋生意 2024-09-07 02:11:42
生意社

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生意社定义:基差率=主力基差/现货价格×100%。据生意社对基差率10年以上的监测发现,较长周期内基差率符合正态分布,且具有以下的特征:

1、基差率变化有一定的趋势;

2、基差率放大到一定程度必然回归。

生意社测算了各商品期货的最新基差率,在不同周期内的分布(见以下各表)。基于正态分布理论:1σ外(表示基差率分布在平均值±1个标准差之外),投资机会较大;2σ外投资机会更大。

注:期货通订阅用户,可于交易日收盘后,查看半年、1年、3年、5年等最新的基差率分布。

2024-09-05基差率在1年内的分布

商品名称当日基差率均值分布大豆(期)10.06%2.03%2σ外玉米1.40%0.07%玉米淀粉13.40%10.01%1σ外苯乙烯3.89%1.31%1σ外乙二醇1.46%-0.73%1σ外铁矿石(澳)2.94%4.66%冶金焦3.25%-6.90%1σ外鸡蛋31.04%8.81%1σ外炼焦煤29.77%20.78%1σ外LLDPE4.21%0.88%2σ外生猪7.47%-1.91%1σ外豆粕2.48%5.75%棕榈油(期)2.02%2.00%液化气5.11%5.88%PP(拉丝)4.36%2.66%1σ外PVC-0.98%-4.70%1σ外大豆油0.88%3.39%1σ外皮棉8.44%6.56%1σ外棉纱32S17.62%16.68%玻璃8.18%1.31%1σ外甲醇0.08%2.21%菜籽油-1.15%0.94%1σ外涤纶短纤6.97%3.25%2σ外小麦-26.91%-13.22%1σ外菜籽粕0.36%5.23%油菜籽(期)15.42%5.52%2σ外重质纯碱29.42%18.56%硅铁-1.70%-2.86%锰硅-4.10%-4.82%白糖12.75%6.86%2σ外PTA-0.55%0.36%1σ外尿素15.37%14.33%动力煤5.19%10.99%1σ外铜(期)0.14%0.03%铝(期)-0.09%0.02%锌(期)0.56%0.12%铅(期)0.03%-0.27%镍(期)0.33%0.78%锡(期)0.12%-0.03%黄金-0.58%-0.30%白银-0.43%-0.36%螺纹钢2.26%-1.13%1σ外线材7.99%-0.37%2σ外热轧板卷-2.90%0.48%2σ外不锈钢1.73%0.88%燃料油49.96%40.65%2σ外沥青8.58%-1.27%2σ外天然橡胶-9.19%-7.19%针叶木浆6.53%2.73%1σ外小麦(强)-0.52%-8.12%2σ外金属硅19.20%11.23%2σ外碳酸锂-电池级9.91%6.93%顺丁橡胶4.45%0.68%1σ外PX9.91%2.60%2σ外烧碱3.23%-3.37%注:1σ外,表示基差率分布在平均值±1个标准差之外。2σ外,表示基差率分布在平均值±2个标准差之外。分布在1σ内的,则不予标记(即为空)。

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