今天看到中证网报道，据北京产权交易所网站6月11日消息，燕京啤酒（长沙）有限公司100%股权及约7804.96万元债权在北京产权交易所挂牌转让，转让底价约为8612.14万元，转让方为北京燕京啤酒投资有限公司和北京燕京饮料有限公司。
长沙算是二线大城市了，人口多，消费旺盛，每年盈利应有保障，燕京啤酒23年营收创历史新高，这时挂牌转让，耐人寻味。下面来了解一下燕京啤酒。
燕京啤酒是注册在北京市的一家企业，实际控制人北京控股有限公司，是一家中国香港企业。主营：啤酒、饮用水、啤酒原料、茶饮料、酵母、饲料等产品的制造和销售。
燕京啤酒在饮料行业排名第十四，最新总市值279.3亿元，股东总人数7.34万户，其中机构273家，持股占比67.38%，这只股票机构持股占比较多，散户人数不是很多。
下面用三板斧估值法，从四个方面试着对燕京啤酒进行估值分析。
用分红估值法估值
燕京啤酒历年分红
燕京啤酒23年计划每股分红0.1元，按现在的价格9.91元计算，股息率是1.01%，较低，分红较少。
社会利率取一年期贷款利率3.45%，0.1除以3.45%得2.9。
即用分红估值法估计，燕京啤酒的股价应该是在2.9元左右，这就很低了，性价比很低，下面再看看市盈率估值的结果吧。
用市盈率估值法估值
燕京啤酒24年一季报
燕京啤酒2023年，实现营业收入142.13亿元，同比增长7.66%;股东应占溢利6.45亿元，同比增长83.02%。
燕京啤酒今年一季度实现营业收入35.87亿元，同比增长1.72%；归属于上市公司股东的净利润1.03亿元，同比增长58.90%。
燕京啤酒每年个季度归母净利润同比
从两报来看，营收与利润同比稳定增长。
燕京啤酒23年利润的大幅增长，可能或多或少得益于青岛事件，今年估计增长没有去年高。
因此，假设燕京啤酒24年全年归母净利润同比增长30%，则每股收益是0.297元，市盈率取30，30乘以0.297可得8.91，即24年的估值可能是在8.91元左右。
机构对燕京啤酒以后三年的盈利情况给出了预测。
机构预测燕京啤酒
按机构预测的进行估算，燕京啤酒今后三年的估值分别是9.91、9.91、9.91元左右。
从基本面评估分析23年年报显示，燕京啤酒的经营现金流是14.08亿元，净利润是8.549亿元，经营现金流比净利润得1.65，这个值比参考值1大很多，可见燕京啤酒的盈利质量很好，现金流充足。
毛利率是37.63%，较高，利润较多。
净资产收益率是4.73%，较低，盈利能力较弱。
负债率是36.02%，较低，负债较少。
归母净利润同比增长83.02%，很高，成长性强。
从技术角度来看
日k线图
日k线图中，k线超跌反弹，可能将受到阻力，MACD向下趋势放缓。
主力资金流向
燕京啤酒今天逆势大涨了2.06%，但从资金流向来看，主力资金是净流出的，上涨是因为散户的大力买入。其实，近期主力资金一直是净流出的，上涨了这么多，在高位套现。
周k线图
周k线图中，k线超跌反弹，MACD向上趋势放缓。
月k线图
月k线图中，k线反弹受阻回调，MACD向下趋势放缓。
综上所述，燕京啤酒的股价可能已在合理区间，以后走势得看全年利润的增长情况。
燕京啤酒的盈利质量很好，盈利能力较弱，成长性强，分红较少。
需要注意的是，但愿出让子公司，不会对股价有影响。
以上就是全部内容，因能力有限，不一定正确，望勿参考。股市有风险，买卖需谨慎！看后点赞，财富千万！
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