最近的主线究竟是什么？ 今年二三月份，看起来炒AI，炒机器人，炒卫星互联网，其实真正的大主线是“泛科技”，是“新质生产力”。 现在，看起来炒中药，炒出海线，炒加盟快递，炒电力，我认为本质上在炒“核心资产3.0”。 2017年是核心资产1.0，2019-2022是核心资产2.0，这一轮就是核心资产3.0。 核心资产3.0有三个特点： 1，行业景气度比较确定，比如海外线，创新药，中药，药房等等；2，个股保持15%以上增速；3，个股有30%以上分红率，最好有3%的股息率。 只要符合以上特征的，无论你是出海线，还是老赛道，还是AI等，都可以走成趋势股。 因为趋势股的背后是市场的共识，也就是大家都知道你的景气度好，而且短期不会被证伪。 所以现在需要做的是，寻找那种确认景气度反转的方向，并且走势上也开始出现启动的那根关键阳线。 比如，军工方向的C919，医药方向的创新药、中药、药房等，出海线的家电、轻工等，AI方向的算力等等。 还有昨天有个新方向启动，就是快递，逻辑如下： 据邮政局昨日公告预计4月快递业务量/收入同比增速将分别接近23%/19%，业务量与收入增速差额缩窄至4ppt。意味着价格战告一段落。 一、单价下降空间有限。 行业资本开支高峰已过，投入处于下行周期，竞争态势可控；国家邮政局预计4月快递业务量与收入增速差额约为4ppt，较今年1-2月的8.7ppt、3月的6.9ppt逐步缩窄，预计行业单价降幅改善。 二、业务量增速超预期。 预计4月快递业务量同比增速将接近23%。截至4月29日，今年全国快递业务量已达500亿件，比2023年提前32天。 三、股东回报提升，估值具有吸引力。 行业内公司提升分红比例：中通2023年分红40%（vs. 2022年分红20%），并承诺从2024年开始每半年分红，比例不低于40%，并扩大回购计划5亿美元；申通分红23.6%（vs. 2022年不分红）、圆通分红42.3%（vs. 2022年为21.95%）、韵达分红达30%（vs2022年为16.1%）。 后面我计划每天梳理一个可能走成趋势的方向。 就这些了，祝大家大赚。