存量房老业主最近又看到希望了，利率还是牵动了千万业主的内心，而过往大家基本都是通过MLF的调整来去预测LPR的变化可能性，而后续这个锚定可能会产生重大变化了，即使MLF不变，LPR也依然会有下调的可能性。

可能很多朋友还不清楚，MLF是中期政策利率，是央妈在2014年9月设立的，作为基础货币投放的工具，而在2019年将MLF和LPR直接挂钩了，成为连接金融市场利率和咱们老百姓息息相关的房贷、信用贷等方面的重要一环了。但是MLF因为是一个中期政策利率，有个不好的地方，就是会经常跟同时期的市场利率走势出现比较大的偏差，就跟大家现在感觉有点像，明明很多城市的商业银行给出的利率下限都有2字头了，但是按LPR的房贷利率来算还是3.4%，所以MLF跟LPR之间的脱钩的信号也越来越强烈了，相当于LPR要更加贴合实际的、最近的金融利率，而不是用一个中期的利率去约束。

其实有这个预测也不是凭空来的，因为在6月19号，央行行长潘功胜就在陆家嘴论坛上表示，要持续改革完善LPR，针对部分报价利率显著偏离实际最优惠客户利率的问题，着重提高LPR报价质量，更真实反映贷款市场利率水平。潘部长其实已经说的很委婉了，就是现在老业主们的利率确实是高了，偏离了实际的情况，他们也在努力想办法改变一下这个情况。而7月15号央妈也披露了进行1000亿元的MLF操作，还是在一个缩量的水平，而这个MLF利率也已经连续11个月维持了2.5%不变，这个利率其实从本质理解，就是商业银行从央妈获取中期货币资金的边际成本，之前觉得作为银行贷款的参考比较合适。

但是这几年随着各个金融机构基本都已经参考LPR进行定价，而存量贷款也全部完成了定价基准的转换，LPR已经完成替代了原本贷款的基准利率了，也成为金融机构贷款利率定价的主要参考基准，所以贷款利率的市场化程度已经明显提升，所以还拿一个中期的东西去约束短期的市场利率显然是不太合适了，也不能进行对等。

而现在能够承担原来的MLF这个责任的，或许就是7天公开市场操作利率OMO了，因为央行在7月8日发出了临时正/逆回购的公告，而这个操作的利率分别为7月逆回购操作利率减点20bp和50bp，所以从这个来推断，7天公开市场操作利率OMO可以说成为央妈主要的货币政策目标利率了，那未来LPR或许就与OMO利率加减点来报价了。而MLF受制于商业银行净息差和人民币汇率等内外部双重约束下，可能会在未来相当长的一段时间不会变动了.

当然，MLF虽然可能与LPR没太大关联了，那未来仍然是央行提供基础货币的重要形式，这点肯定暂时不会变的。而现在全球主流的央行的政策利率均为短期利率，主要以隔夜操作利率为目标利率，所以央妈后续将LPR利率锚定短期的7天利率也是全球通行的一种做法了，因为现在如果跟7天操作利率锚定还不算一步到位，未来还可能直接参考隔夜回购利率DR001了，当然，这算是后话了。

而在7月16号，央妈就以利率招标方式开展了6760亿元的7天逆回购操作，中标利率为1.8%，跟此前是持平的，而7月15号的时候已经开展了1290亿元的7天逆回购，因为当天有20亿元逆回购到期，所以算下来净投放了8010亿元，可以说是自今年1月17号以来的最大笔的逆回购操作了，其实就是在给市场传递更加清晰的利率调控目标信号。

而LPR到底会降低多少呢，路透社分析师预测第三季度可能将把一年期的LPR下调10个基点，银行存款储备金利率下调25个基点，花旗分析师还预测，决策层会在7月底的重要会议后推出新一轮的房地产支持措施。当然，路透社没有说五年期LPR是否会调整，不过依然还是有非常大的可能性在MLF不变的情况下进行下调的。上半年的楼市业绩大家都看到了，房地产成为拖累经济增长的重要一个产业，所以接下来没有不继续刺激的理由。

而一线城市的广州还在进一步下调新房利率，国有大行原本的利率是3.4%，但是近期也公开统一降低到了3.2%，当然外资银行最低甚至做到3.05%，只是四大国有银行统一下调利率还是释放了一个明显信号，其实就是为了保持跟市场利率水平接近，让新进来的购房者愿意选择国有大行进行房贷业务，而且广州还是唯一取消房贷利率下限的一线城市，其实现在银行也是非常尴尬，其实没有客户来办业务，那利率高了就是空谈，而且外资银行如果与国有银行利率差有30多个bp的话，那换作任何人也不会愿意去国有行贷款了。

而存量房利率也是一样，虽然今年初下调了LPR，但是多数业主都是下半年可能才能变LPR，现在多数都还是4.2%的利率在还着，中间一个多点的利率差，加上承担了高位接盘侠的角色，换作谁心里都不会好受，毕竟是真金白银搭进去亏钱了，那LPR越早调整对市场的信心会越稳定一下，现在购买门槛的降低已经是有点黔驴技穷了，拉外籍、港澳台人员买房，还有拉在校大学生凭学生证买房的，还有网友建议凭出生证去买房或者凭买房的房产证才能拿到大学毕业证等，可以说是百花齐放了，大家为了楼市的回暖也是操碎了心。

那如果你现在急着过桥去重新申请房贷降低利率的话，还是不太建议了，因为随着LPR的下调，后续存量老业主和新人利率差其实就也就变得越来越小了，而且现在提前还贷基本银行也基本不收手续费了，所以如果有钱的话就提前还贷了，硬要是没钱但是搞过桥去还清再申请房贷降低利率的话，可能算下来并不是特别划算，而且一顿折腾，普通人也不一定能承受这里面的风险，所以，只要大家还是忍住不积极买房或者加速提前还贷，存量房利率被下来的可能性就更加大，从国有行放低姿态降低利率也可以看出来，现在谁利率低客户就占谁这边，得老业主者才可能得天下。