2023年2月11日央行和银保监会发布了《商业银行金融资产风险分类办法》，通过分析以上内容，重点关注两点：一是表内承担信用风险的金融资产进行风险分类，包括但不限于贷款、债券和其他投资、同业资产、应收款项等。这意味着监管范围并不仅仅是贷款，也包括投资等其他资产；二是不良认定，不良资产包括次级类、可疑类、损失类。根据风险分类原则，金融资产已发生信用减值算不良资产，也意味着预期信用损失的三阶段金融资产属于不良资产。
过去曾经分析过多家银行，包括四大行，招商银行，平安银行，兴业银行等，数据分别是以2022年年报以及2023年半年度财报数据为例，横向和纵向做了分析。今天以同样思路，以最新发布的2023年年报数据为基准，分析民生银行不良认定标准是否严格以及不良覆盖率情况，详细内容见如下。
在开始前特别说明一下，本次分析主要以贷款和债权投资为主，主要是这两者资产占比较高，最具有代表性，参考如下：
分析：如上图所示，贷款和投资合计占比超85%以上，将近90%。因为这两类资产占比非常集中，分析更具代表性。接下来将参考以前的分析方法逐一展开。
一、不良认定标准是否严格
1、贷款质量五级分类
分析：如上图所示，2023年不良余额为650.97亿元，占比1.48%。相比去年同期，同比减少6.18%，占比下降0.20%。
2、贷款和垫款信用风险
分析：如上图所示，三阶段贷款金额是860.20亿元，相比去年同期，同比增长8.69%。对比不良余额，同比不但没有下降，反而还上升了。
3、不良贷款认定严格度分析
不良贷款认定严格度=不良余额/阶段三贷款余额，根据此计算公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，2023年不良贷款认定严格度为75.68%，相比去年同期，同比下降了12.00%。相比四大行100%认定标准差距非常明显，而且认定标准相比去年同期还下降了。这说明在营收增长乏力情况下，通过降低认定标准来调节业绩。
二、阶段三资产拨备覆盖率
1、阶段三贷款覆盖率分析
1.1 阶段三贷款余额情况
分析：由上图所示，阶段三贷款余额为860.20亿元。
1.2 阶段三贷款减值准备余额变动情况
图四
分析：由上图所示，阶段三贷款减值准备变动余额为457.88亿元。
1.3 阶段三贷款拨备覆盖率分析
阶段三贷款拨备覆盖率=阶段三贷款准备余额/阶段三贷款余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为53.23%。
接下来再来对比去年同期表现情况，参考如下：
由上可以看出，相比去年同期，三阶段损失准备余额同比增速高于贷款余额同比增速，最终导致拨备覆盖率同比有提升。
2、阶段三金融投资覆盖率分析
2.1 阶段三金融投资余额情况
分析：如上图所示，第三阶段金融投资余额为360.22亿元。
2.2 阶段三金融投资准备余额变动情况
分析：由上图所示，阶段三金融投资减值准备变动余额为91.87亿元。
2.3 阶段三金融投资拨备覆盖率分析
阶段三金融投资拨备覆盖率=阶段三金融减值准备余额/阶段三金融投资余额，根据此公式，整理结果如下：
分析：如上图所示，以上三阶段拨备覆盖率都体现出来了。阶段一和阶段二类似于五级分类的正常类和关注类，因此，我们重点关注阶段三拨备覆盖率，即2023年的拨备覆盖率为25.50%。
接下来再来对比去年同期表现情况，参考如下：
由上可以看出，相比去年同期，三阶段损失准备余额同比下降，而三阶段金融投资余额同比增长，最终导致拨备覆盖率同比有下降。
三、过去五年阶段三资产拨备覆盖率情况
通过以上方法，整理计算出来拨备覆盖率数据如下：
分析：如上图所示，贷款拨备率均值在57.82%，最近五年整体呈现逐步向下走势；金融投资覆盖率，即阶段三的金融投资余额/阶段三的减值准备余额，均值26.65%，不到30%，最近三年整体呈现逐步下降走势。
由上可以看出，拨备覆盖率逐步下降，这是在放弃资产扩张情况下，这说明历史包袱重，短期内想要扭转困难大。同样，金融资产投资拨备率也是逐步下降的，当前拨备太低，未来想要达到监管要求，还有较长的路要走。
另外，通过图形展示走势情况如下：
四、阶段三资产拨备覆盖率横向对比分析
分析：如上图所示，从不良贷款认定严格度来看，招商银行>平安银行>兴业银行>民生银行；从阶段三贷款拨备率来看，招商银行>兴业银行>平安银行>民生银行；从阶段三金融投资拨备率来看，招商银行>兴业银行>平安银行>民生银行。
由上可以看出，从以上三个指标来看，民生银行都是表现最差的，且差距还非常明显。这说明民生银行相比股份行第一阵营差距加大了，未来想要赶上还有很长的路要走。
综上所述，通过以上分析我们看出，首先来看贷款不良认定严格度，不仅同比下降明显，而且横向对比差距也明显；二是无论是贷款拨备覆盖率还是金融投资拨备覆盖率，横向对比差距都非常明显。虽然从财报披露的不良率和不良生成率来看，同比都有下降，似乎都有提升，但是通过以上三个指标来看，主要是通过降低不良认定标准来调节的。所以，民生银行历史包袱重，在放弃资产规模扩张下，短期很难解决历史遗留问题，只能通过以时间换空间方式慢慢消化，但这也将失去扩张发展机会。未来如何发展，让我们持续跟踪和观察吧！
以上只是个人看法和见解，切莫作为投资建议！特别提醒：任何投资活动都需要你独立思考和决策！
