去年看了银行分析师王剑老师写的普惠小微的文章，深有感触，激发了研究四大行普惠小微的兴致。四大行发展普惠小微业务，既有外部政策因素，又有本身内部发展动力，两方结合，促使了小微业务快速发展。接下来从两个方面带来分析：一是大行发展小微业务的背景和原因；二是大行小微业务发展情况。对于小微业务发展情况分析，数据以2018-2023年年报为基础，分别从普惠小微客户、贷款、利率等维度横向对比，以下是详细内容。
一、四大行发展普惠小微业务的背景和原因
1、国家政策要求
小微企业、个体工商户是吸纳就业的“主力军”，是激励创新、促进消费的“生力军”，是稳住经济基本盘的底气和韧性所在。但是也存在风险抵抗力弱，抵押物少、贷款难等问题。尤其是疫情爆发以后，对其冲击影响非常大，对就业和消费影响大。正是因为小微企业如此重要，国家出台相关政策扶植他们。比如，2019-2021年政府工作报告对大行普惠小微贷款持续做出量化增速要求，2022年政策又提出增量要求。这一些列政策持续引导银行加大小微领域信贷投放，解决小微企业贷款难的问题。
2、自身经营需求
我国经济结构转型升级进入关键期，城投地产等传统产业信贷需求持续下滑，中小微企业具有较高的成长价值，是银行长期稳定经营重要增长点。其次，随着金融科技持续投入，人工智能、大数据，云计算，区块链、机器学习等工具广泛应用，打造以“批量化获客、精准化画像、自动化审批、智能化风控、综合化服务”为核心的数字普惠金融模式，这为四大行低成本高效率获客打下了基础。这就是四大行有动力去发展普惠小微业务的根本原因。
二、四大行普惠小微业务发展情况
前面分析了四大行发展小微业务，既有政策要求，又有自身经营需求。去年从2018-2022年进行分析过，现2023年年报也已发布，故再拉通到2023年看看发展情况如何。接下来从三个方面带来分析：普惠小微客户、普惠小微客户贷款、普惠小微利率，以下是详细内容。
1、普惠小微客户分析
分析：如上图所示，从2018-2023年总增速来看，农业银行>工商银行>中国银行>建设银行；以2023年金额绝对值来看，农业银行>建设银行>工商银行>中国银行。
由上可以看出，四大行普惠小微客户数整体呈现向上走势，客户增长非常快。2023年是整个银行业经营比较挑战比较大的一年，受减费让利等因素影响，净息差持续下降，无论是营收和利润都增长不佳。在当前困难局面下，四大行都不约而同持续加大小微业务，不仅可以有效支持小微企业；而且也可以解决资产规模增长瓶颈难题，一举多得。
接着再看图形走势，具体如下：
2、普惠小微贷款分析
普惠小微贷款分析，包括普惠小微贷款金额分析以及普惠小微贷款占总贷款比例分析，接下来逐一展开。
2.1 普惠小微贷款金额分析
分析：如上图所示，从2018-2023年总增速来看，工商银行>中国银行>建设银行>农业银行；从金额绝对值来看，建设银行>农业银行>工商银行>中国银行。
由上可以看出，四大行普惠小微贷款金额整体呈现向上走势，这与前面分析的普惠小微客户增长密切相关。因为四大行有网点布局广以及负债等优势，通过加大客户下沉，拉动客户贷款快速增长。
接着再看图形走势，具体如下：
2.2 普惠小微贷款占比分析
分析：如上图所示，从2018-2023年来看，四大行普惠小微待扣占比整体呈现向上走势；以2023年年报数据为例，建设银行>农业银行>中国银行>工商银行。
由上可以看出，四大银行都持续加大普惠小微业务投入力度，占比持续走高，其中建设银行和农业银行占比已经超过10%了。其次，在2023年整体大环境不好情况下，通过以普惠小微业务为切入点，不仅可以获取更多优质客户；而且可以有效解决资产荒问题。
接着再看图形走势，具体如下：
3、普惠小微贷款利率分析
分析：如上图所示，从2019-2023年来看，三大银行普惠业务待扣利率整体呈现向下走势；以2023年数据为例来看，农业银行>建设银行>工商银行。
由上可以看出，为抢夺小微客户规模，四大行充分发挥负债优势，通过持续下降贷款利率来争夺。从上面客户数增长和贷款规模增长情况来看，效果不错。
接着再看图形走势，具体如下：
综上所述，四大行随应市场变化，在国家政策要求下，把握经济结构转型机会，通过利用自身优势，快速做大普惠小微业务，获取大量优质客户。相比中小银行，四大行优势明显，主要体现在：一是网点布局多，覆盖人群广，可以有效触达目标客户；二是负债成本低，通过降低贷款利率，可以获取大量优质客户；三是加大金融科技投入，通过科技能力，实现低成本高效获客，有效解决了成本和效率问题；四是顺应政策要求，不以利润做考核，快速做大客户规模。正是内外部因素结合，促使四大行快速做大了普惠小微业务，一方面解决了小微企业融资难的问题；二是解决了四大行自身规模增长问题。这样一举多得，实现了共赢局面。
2023年受内外部因素影响，经济复苏不理想，而小微业务作为四大行重点发力的业务。从上面多个指标分析来看，小微业务整体都增长不错。展望2024年，从年初到6月份来看，经济虽有好转，但还是不及预期。以房地产为例，整体形势并没有改观。其次，为支持实体经济发展，受减费让利等多重因素影响，净息差持续承压，银行经营压力和挑战依然比较大。很有可能小微业务依然是今年发力重点，未来需持续跟踪和观察发展状况。
以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！
