我们没有必要比别人更聪明，但我们必须比别人更有自制力。 ——沃伦·巴菲特

宏观经济

1.中国宏观经济论坛11月26日发布的年度报告显示，2023年中国宏观经济总体恢复向好，在基数因素影响下，前稳中高后低的态势明显。点评：2023年是中国经济休养生息、逐步恢复的一年，2024年将更好。2.我国将开展城市社区嵌入式服务设施建设。国务院办公厅近日转发国家发改委《城市社区嵌入式服务设施建设工程实施方案》，城市社区嵌入式服务设施建设工程实施范围覆盖各类城市，优先在城区常住人口超过100万人的大城市推进建设。点评：这一基础设施建设有助于提升城市社区生活品质，参与设施建设相关板块值得关注。3.外交部长王毅在韩国釜山同韩国外长朴振、日本外相上川阳子共同出席第十次中日韩外长会。王毅强调，三国要坚持倡导互利共赢，尽快重启中日韩自贸协定谈判，保持区域经济一体化势头。点评：中国始终在为推进东亚区域经济一体化做努力。

行业观察

4.中国物流与采购联合会副会长崔忠付表示，2023年我国医疗器械工业市场规模约为1.25万亿元，同比增长16%，流通市场规模约为1.45万亿，增长13%。点评：随着老龄化不断发展，医疗器械需求不断增加，市场规模得到了较快增长。5.乘联会秘书长崔东树发文表示，根据乘联会的全国乘用车行业库存的变化，10月的全国乘用车行业总体库存同比下降1%，因此判断目前总体行业处于去库存周期。点评：能在去库存周期中仍保持较快行业增速，中国乘用车市场潜力不容小觑。

环球视野

6.在美联储加息风暴结束的预期之下，全球投资者正以过去20年少见的速度抛售美元。全球最大托管银行美国道富银行表示，全球资管机构11月接近抛掉1.6%的美元头寸，为2022年11月以来“抛售美元”速度新高。点评：尽管后续可能有所反复，但美元走弱的大趋势已经形成。

金融市场

7.11月股、债、汇市场都偏暖，但差异大。其中股市沪强深弱，北交所凶猛，债市平稳长期微涨，中短期微跌。而人民币汇率则是全面大涨，不断创出新高。点评：在美元走弱大趋势下，股债汇整体保持平稳向好。8.部分基金经理认为，北交所股票的这波强势反弹与政策利好不断落地、转板预期显著增强、流动性持续改善、估值处于相对低位等多方面因素有关。尽管短期内北证50指数上涨较多，受访基金经理认为该指数在中长期的市场表现依然值得期待。点评：对于北证50，后续关注两点，一是是否有股东出现大额减持，二是相关公司业绩是否保持稳健增长。9.证券时报报道，11月以来，已有600多家公司披露回购事项公告，303家公司实施了回购操作，回购落地数量已刷新今年以来月度新高。点评：上市公司回购增持加速实施，这一信号值得投资人关注。