商业航天情绪龙头表现

商业航天情绪龙头已经开启了六天六板的节奏，接下去，商业航天怎么看？还有哪些可以关注的方向？今天我们来聊一下这个话题。

一、商业航天的概念、逻辑和市场规模。

商业航天，其实就是中国版的“星链计划”延伸出来的一个概念。星链计划是马斯克提出并开始实施的，到目前为止，SpaceX已经发射了超过5600颗卫星，并于2021年2月份开始开放，目前已经有260万+的活跃客户，而且还在保持不断地增长。

中国版“星链”计划提出可追溯到2018年，随后我们向ITU提交了布局1.3万颗低轨卫星的申请，标志着中国版星链计划的正式启动。2020年9月，中国星网正式成立，2023年上海主导的“G60星链”计划（也被称之为千帆星座计划）也正式启动。预计2024年8月5日，千帆星座的首批组网卫星发射仪式将在太原举行，从此，将拉开商业航天万亿规模的投资序幕。

中国版“星链”总体规划目标是在近地轨道建立由2.6万颗卫星组成的网络，实现全球覆盖。大约用10年的时间完成卫星发射和通信网络构建，2024年上半年发射首颗卫星，2029年发射卫星数量达到1300颗，2035年完成1.3万颗卫星发射的终极目标。

从上面的规划和数据可以看出，2024年是商业航天的真正元年，然后每年都会规划一定的卫星发射数量，一直延续到十年后。2035年达到1.3万颗卫星发射目标，也仅仅只是整个计划的一半数量而已。这是一个几万亿的市场，也是一个投资持续性的市场，大市场，0~1的开始，预示着商业航天未来的想象空间非常巨大。

为什么要发展星链？它到底有什么用？

耗费如此巨大资金的投入，肯定不是脑门一热想出来的。究其原因，有两点非常关键：

第一，国家安全战略。这个不去展开了，敏感，应该都能明白。大家想一想大毛那边的事情，星链这玩意的价值就非常大了。安全战略角度，这是一个必须要补齐的短板。

第二，和5G网络协同，为6G空地互联奠定坚实基础。所以为6G网络就是一个全面无死角的网络体系，低轨星链刚好可以弥补上5G网络的短板。

第三，星链的商业价值巨大，可以为各行各业提供服务，而且服务的对象不仅仅是国内，还可以是全球。所以，为什么马斯克要搞星链？这里面的肉很多。

二、商业航天，资金的认同度如何？

从中国版星链计划的提出，市场就进行过几轮炒作。

第一波最早是2019年，那时候炒概念，并不凶；

第二波是2020年，随着星链计划的实质性推进，龙头完成了一波短期翻倍的行情；

第三波是2023年2月份开始，龙头也完成短期翻倍；

第四波2024年5月底，龙头断5板，相关板块都联动了一波行情；

第六波，就是这一波，目前情绪空头已经超越了之前的5板，六天六板。

从市场表现看，资金对商业航天板块的认同度很高，之前每一次都是炒作消息，并没有实质性落地，资金都可以玩短期翻倍，现在商业航天正式落地，星链网络开始组网，从资金炒作的角度，这一波应该认同度更高，持续时间应该更久才对。

三、商业航天概念有哪些？

商业航天涉及的产业链众多，总结下：

商业航天主要可以分为：卫星制造、卫星测控、卫星发射、地面设备和卫星运营和应用这几个部分。

1、卫星制造

核心是中国卫星，总装上海沪工子公司可以做。参与到卫星制造的公司就比较多了，比如上海瀚讯是G60卫星载荷的唯一供应商，相关还有创意信息；天银机电主要提供恒星敏感器，SpaceX订单也有，国内的也有；臻镭科技、铖昌科技、亚光科技这些提供射频器件、相控阵T/R芯片等；腾达科技提供紧固件、特种合金等；陕西华达、航天电器等，涉及连接器件等。

2，卫星测控

航天环宇涉及测控设备、西测测试涉及卫星测控。卫星载荷仿真测试霍莱沃等。

3，卫星发射

德恩精工参股公司有涉及火箭发射设备和发动机研发，持股比例57%；邵阳液压产品可用于卫星发射端；航天晨光的金属软管用在卫星发射上；中天火箭、天箭科技都和卫星发射相关。

4，地面设备

地面核心网震有科技。

5，卫星运用和应用

中国卫通是专门做卫星运营的核心龙头，其它的可以低轨卫星和导航、遥感技术等融合的方向。比如航宇微、星网宇达、华测导航等。

四、商业航天的注意点。

商业航天这一轮因为8月5号的发射奠基仪式已经提前开始炒作了，接下去要看市场是走兑现还是继续，如果弱回调，可以考虑进场布局，回调太猛就等一等，后续逻辑还是很硬，不需要太着急。

商业航天每一轮炒作，其实中国卫星和中国卫通都算是核心龙头，就是第五波炒作他们弱一点，目前这一轮，这两个其实走的是补涨路径。但是，如果这两个继续维持强势上攻，那就可能是加速的走法，要重点留意下。航天晨光是情绪龙头，这两个才是中军。

就写这些吧，很多不足的地方大家自己补充。