盘面回顾

周五沪指放量大涨报3261点，涨幅2.91%，成交8279亿，指数站上5日线且收复3200点；创业板指报2195点，涨幅7.95%，收中阳线。盘面上，半导体、通信设备、证券、工业机械、元器件、电气设备等板块涨幅居前，无板块下跌。两市289只个股涨幅超9.8%，无个股跌幅超9.8%，上涨家数5094 VS 下跌家数200，个股普涨， 市场做多情绪全面复苏。周五主力资金净流入418.7亿，资金态度开始止跌回流。

盘面分析

1、成交方面：周五两市成交额2.1万亿，较上个交易日放量6064亿。前面提到过，成交只有恢复到2万以上，市场整体做多的气势和氛围才回来，今天一口气突破2万亿，自然牛又回来了。

2、技术走势：沪指周五收一根带上影线的中阳，从3152.82点拉到了3313.98点（涨幅161点），这幅度够大了，而且指数是在洗盘第八天低位起涨，刚好在本波反弹的50分位附近，也是前期2635点反弹波颈线附近，主力控盘节奏很好。目前小A低点若确立3152点，则小B反弹力度应该在3428点左右。创业板指周五也是暴力大阳线，在“宁王”的带动下，一举收复5日和10日线，不过，前面2300-2500点的套牢盘不轻，指数需要不断增量才有机会突破，短期看近期震荡消化的时间不够，所以即便后面冲高仍需要注意反复。

3、热点方面：今天行情非常给力！点燃行情的依旧是大科技、大金融。前面我们也反复提到，牛市旗手券商不动，指数难有表现，今天券商、互联网金融全面大爆发，天风证券、东方财富等人气王的带动，彻底激发了市场做多的热情。只要牛还在，券商就不会缺席，品种选择上可多考虑有重组并购预期的弹性品种。

当然表现最强的还是半导体科技。这两日相关的消息催化也比较密集：领导提出推进中国式现代化，科技要打头阵；台积电炸裂的三季度业绩（单季度净利润101亿美元，毛利率高达57.8%，大超市场预期的55%）；英伟达股价昨天创新高；17家披露业绩预告的半导体公司整体报喜比例近九成；美国政府可能即将实施与HBM技术相关的制裁措施等等。前面复盘时也重点提示了寒武纪和中芯国际是半导体的两只灵魂股，今天上述两股双双大号涨停。宽基方向后续还可以跟踪科创50ETF品种。

科技方向还有华为算力概念股持续活跃，四川长虹是算力核心，同时叠加四川大开发概念，成为新标杆。与四川长虹相呼应的还有麦格米特、英维克，都可以适当关注。短期市场主场又回到主流大金融和大科技上，顺势而为即可。

操作策略

总体上，今天大盘表现超预期，这一涨，新韭菜也不跑了，开始加仓干了，又来行情了！同时不得不感谢管理层的贴心呵护，今天连出三道金牌：一是年底前择机下调存款准备金率0.25-0.5个百分点、二是股票回购增持再贷款正式启动、三是互换便利（SFISF）正式启动。光第二和第三项就提供5000亿的资金，而且利好释放的时间点相当不错（市场严重质疑牛还在不在）。现国家各部门之间配合的协同性越来越好，响应速度越来越快，监管部门也在尝试做好预期管理，如此贴心，慢牛大有可期！大方向维持不变：一是优质核心资产（各种“茅”和行业龙头，重点是业绩稳定的高股息股）；二是具备自主可控的真科技、硬科技（含AI芯片、CPU、X86、CPO、PCB、服务器、集成电路、光刻机等）。

山东神光咨询服务有限责任公司（公司编号：ZX0054）

蔡荣妹（执业编号：A0430612120001）

风险提示：以上观点仅供参考，不作为买卖依据，投资者由此作出的决策，盈亏自负。股市有风险，入市需谨慎。