因银行不同于其他行业，之前财报分析是根据银行业特点进行相关经营指标进行分析。今天借鉴其他行业分析方法，看看银行的成本收入比和利润率情况。

之前以招商银行、平安银行和兴业银行2023年财报为例，拉通一季度、中报和三季度财报，分析三家股份行成本收入比和利润率变化情况。接下来沿用相同方法，以宁波银行、江苏银行、杭州银行和成都银行2023年年报数据为例，分析四家城商行成本收入比和利润率变化情况，分别从纵向和横向两个维度进行对比，接下来逐一展开。

一、纵向对比分析

如前文所说，接下来以宁波银行为例，根据披露的2023年年报为例整理相关数据，分析各指标表现情况，详细内容见如下。

1、营业成本结构分析

根据宁波银行披露的财报数据，营业成本主要有四部分构成，详细内容如下：

分析：如上图所示，营业支出主要由以上四个方面内容组成。由上可以看出，主要是由业务及管理费和信用减值损失组成。

以上只是金额情况，接下来具体分析占比情况，参考如下图：

由上可以看出，业务及管理费占比最高，信用减值损失占比次之，两者合计占比超98%以上。接下来以这两者为例，分析分别占营收占比情况。

2、成本收入比

成本收入比，指业务及管理费用与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同期，成本收入比同比略有提升。

由上可以看出，成本收入比同比提升主要是因为业务及管理费同比增速高于营业收入。结合之前的年报分析来看，受持续减费让利等影响，导致营收增长一般，明显低于营运费用增速。

3、信用减值收入比

资产减值收入比，指资产减值损失与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同期，信用减值收入比同比略有下降。

由上可以看出，信用减值收入比同比下降是因为信用减值损失同比下降明显，但营业收入同比增长共同影响的。其次，信用减值损失计提力度减少主要是为了平滑业绩，从而提升利润增速。

4、营业利润率分析

营业利润率，指营业利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同比，营业利润率同比有提升。

由上可以看出，营业利润率同比提升，主要是因为营业利润同比增速高于营业收入。其次，营业利润率增速超过45%，表现不错。

5、净利润率分析

净利润率，指净利润与营业收入占比情况，根据财报披露的相关数据，计算结果如下：

分析：如上图所示，相比去年同期，净利润率同比略有提升。

由上可以看出，净利润率同比提升，主要是因为归母净利润同比增速高于营收收入同比增速。其次，正如前面分析所言，净利润增长除营收拉动外，与减少信用减值损失计提力度密切相关，从而达到调节利润目的。再有，净利润率整体都超过40%，说明建设银行的盈利能力是非常不错的。后续是否能持续，还需要继续跟踪和观察。

以上是以宁波银行为例，结合2023年年报相关数据，从而分析出各指标变化情况。以同样的方法，可以计算出江苏银行、杭州银行和成都银行各个指标变化情况。因方法相同，这里就不再重复，重点是进行横向比较。接下来将逐一展开各指标分析。

二、横向对比分析

1、收入成本比

分析：如上图所示，相比去年同期，宁波银行和成都银行同比是上升的；而江苏银行和杭州银行同比是下降的。以2023年年报数据为例横向比较来看，宁波银行>杭州银行>成都银行>江苏银行。

由上可以看出，由于自身业务特点不同，江苏银行和杭州银行压降了营业费用，而宁波银行和成都银行同比提升了，表现出现分化了。其次，相比其他三家城商行，宁波银行成本收入比最高，这主要与业务特点密切相关。

2、信用减值收入比

分析：如上图所示，相比去年同期，信用减值损失收入比同比都下降了；其次，，以2023年年报数据为例横向比较来看，杭州银行>江苏银行>宁波银行>成都银行。

由上可以看出，四家城商行信用减值损失同比都下降了，这说明为了支持实体经济，受降费让利影响，营收增长乏力，只能通过减少计提力度来调节利润。

3、营业利润率

分析：如上图所示，相比去年同期，四家城商行营业利润率同比都提升了；其次，以2023年年报数据为例横向比较来看，成都银行>江苏银行>杭州银行>宁波银行。

由上可以看出，营业利润率主要受收入以及成本费用和资产减值损失影响较大。在收入增长乏力和成本费用刚性情况下，主要还是受信用减值损失影响较大。其次，成都银行营业利率超过60%，是目前点评过的银行中最高的。

4、净利润率

分析：如上图所示，相比去年同期，净利润率同比都提升了；以2023年年报数据为例横向比较来看，成都银行>宁波银行>杭州银行>江苏银行。

由上可以看出，净利润率走势与营业利润率走势基本一致，这里就不详细展开了。需要注意的是，成都银行是唯一一家净利润率超53%的银行，后续有时间研究一下他的资产质量，看看利润含金量表现如何。

综上所述，通过以上分析，银行营业成本主要受成本费用和资产减值损失影响，而成本费用相对刚性，在营业收入增速高于成本费用时，其收入成本比是下降的，否则反之。其次，资产减值损失相对有弹性，与资产质量以及是否调节利润密切相关。

通过对比之前的国有四大行，这四家城商行各项指标表现更好。这主要是因为受让利等影响要小一些。所以，不同类型的银行在不同时期表现是不一样的。未来情况如何变化，让我们持续跟踪和观察吧！

以上只是个人观点和看法，切莫作为投资建议。特别提醒：你的投资你做主，我的投资我做主！