居民企业处置股权的企业所得税问题

2024年09月09日 来源：《注册税务师》2024年第5期 作者：姜新录 吴健

股权投资是企业对外投资最常见的形式。企业可以通过出资或受让等方式取得被投资企业的股权，从而享有参与被投资企业经营管理、利润分配等股东权利。股权是财产所有权的一种，企业可以对外转让股权，也可以通过对被投资企业减资、撤资或清算的形式收回股权投资。企业转让股权时，会涉及印花税及企业所得税的处理，如果转让的是上市公司股权，还涉及金融商品转让增值税；如果企业通过减资、撤资或清算的方式收回股权投资，一般仅涉及所得税。本文主要讨论居民企业处置境内企业股权的企业所得税问题。

一、股权转让中的税务问题

（一）基本规定

1.股权转让收入

《企业所得税法》第六条规定，企业以货币形式和非货币形式从各种来源取得的收入，为收入总额，包括转让财产收入。

《企业所得税法实施条例》第十六条进一步规定，转让财产收入是指企业转让固定资产、生物资产、无形资产、股权、债权等财产取得的收入。

2.股权投资成本

《企业所得税法实施条例》第七十一条规定，企业在转让或者处置投资资产时，投资资产的成本，准予扣除。投资资产按照以下方法确定成本：（1）通过支付现金方式取得的投资资产，以购买价款为成本；（2）通过支付现金以外的方式取得的投资资产，以该资产的公允价值和支付的相关税费为成本。

3.股权转让所得

《国家税务总局关于贯彻落实企业所得税法若干税收问题的通知》（国税函〔2010〕79号，以下简称79号文）明确，转让股权收入扣除为取得该股权所发生的成本后，为股权转让所得。

4.股权转让损失的扣除

《国家税务总局关于企业股权投资损失所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告2010年第6号）明确，企业对外进行权益性投资所发生的损失，在经确认的损失发生年度，作为企业损失在计算企业应纳税所得额时一次性扣除。

5.纳税义务发生时间

79号文明确，企业转让股权收入，应于转让协议生效、且完成股权变更手续时，确认收入的实现。《国家税务总局关于企业重组业务企业所得税征收管理若干问题的公告》（国家税务总局公告2015年第48号）第三条还规定，关联企业之间发生股权收购，转让合同（协议）生效后12个月内尚未完成股权变更手续的，应以转让合同（协议）生效日为重组日。

6.符合条件的可以选择特殊性税务处理

股权转让从交易另一方的角度看，就是股权收购。《财政部 国家税务总局关于企业重组业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕59号，以下简称59号文）将股权收购的税务处理分为一般性税务处理及特殊性税务处理。交易各方选择特殊性税务处理时，股权转让方可以不确认股权转让所得，但其取得收购企业股权支付的计税基础，以被收购股权的原有计税基础确定，被收购企业的原有各项资产和负债的计税基础和其他相关所得税事项保持不变。适用特殊性税务处理需要同时满足被收购的股权比例在50%以上、股权支付比例在85%以上的定量条件，以及合理商业目的、经营连续、权益连续的定性条件。

（二）注意事项

1.留存收益不得从股权转让收入中扣除

79号文明确，企业在计算股权转让所得时，不得扣除被投资企业未分配利润等股东留存收益中该项股权可能分配的金额。

【例1】乙公司持有A公司100%股权的计税基础是1000万元，现甲企业收购乙公司持有的A公司100%股权，收购价格是2000万元，支付方式为现金支付。A公司所有者权益为1800万元，其中：实收资本1000万元，未分配利润800万元。

税务处理：

本例中，乙公司转让A公司100%股权的价格2000万元，包含了A公司的未分配利润800万元，该部分不能从乙公司的股权转让收入中扣除。

乙公司应确认股权转让所得：2000－1000＝1000（万元）。

甲公司应确认取得A公司100%股权的计税基础2000万元，以后甲公司处置A公司100%股权时，可扣除的股权投资成本为2000万元。股权转让后，A公司如果分配利润800万元，甲公司取得的分红可以按规定享受企业所得税免税收入优惠。

但如果A公司先分配利润800万元，其净资产将降低800万元，乙公司相应调低股权转让价格800万元后，股权转让价格为1200万元，股权转让所得降低为200万元，同时，乙公司取得的分红可以免征企业所得税。从这个案例可知，可以通过选择分红时间，在股权转让双方之间转移免税收入优惠。

2.特殊性税务处理仅适用于股权支付部分，非股权支付部分仍须确认所得

59号文第六条要求，重组交易各方适用特殊性税务处理时，交易各方对其交易中的股权支付部分暂不确认所得，但相关资产的计税基础以原计税基础确定。其中，非股权支付仍应在交易当期确认相应的资产转让所得或损失，并调整相应资产的计税基础。非股权支付对应的资产转让所得或损失以一般性税务处理时应确认的股权转让所得乘以非股权支付比例来确定。在适用特殊性税务处理时，对股权转让方，应按照上述公式确认收到的非股权支付对应的股权转让所得或损失；对股权收购方，取得被收购企业股权的计税基础，以被收购股权的原有计税基础调整确定。

【例2】乙公司持有A公司100%股权的计税基础是1000万元，现甲企业收购乙公司持有的A公司100%股权，收购价格是2000万元。支付方式为：甲企业发行股份支付1700万元，现金支付300万元。其他条件满足政策规定，双方选择特殊性税务处理。

税务处理：

乙公司应确认股权转让所得：（2000－1000）×300÷2000＝150（万元）。

乙公司确认取得甲公司股份的计税基础＝原股权的计税基础×股权支付比例＝1000×85%＝850（万元）。

甲企业确认取得A公司股权的计税基础＝原股权的计税基础＋非股权支付部分对应的股权转让所得＝1000＋150＝1150（万元）。

A公司的所得税事项保持不变。

二、减资、撤资及企业清算中股东的税务问题

（一）基本规定

1.减资、撤资

《国家税务总局关于企业所得税若干问题的公告》（国家税务总局公告2011年第34号，以下简称34号公告）规定，投资企业从被投资企业撤回或减少投资，其取得的资产中，相当于初始出资的部分，应确认为投资收回；相当于被投资企业累计未分配利润和累计盈余公积按减少实收资本比例计算的部分，应确认为股息所得；其余部分确认为投资资产转让所得。

【例3】乙公司持有A公司100%的股权，计税基础1000万元。A公司所有者权益1800万元，其中：注册资本及实收资本1000万元，未分配利润800万元。A公司决定将注册资本减资为600万元，乙公司从A公司收回资金720万元。

税务处理：

A公司注册资本减少40%，乙公司从A公司收回的720万元投资中，应确认收回投资＝1000×40%＝400（万元）；应确认股息所得＝800×40%＝320（万元）；应确认投资资产转让所得＝720－400－320＝0（万元）。

2.清算

《财政部、国家税务总局关于企业清算业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税〔2009〕60号，以下简称60号文）规定，被清算企业的股东分得的剩余资产的金额，其中相当于被清算企业累计未分配利润和累计盈余公积中按该股东所占股份比例计算的部分，应确认为股息所得；剩余资产减除股息所得后的余额，超过或低于股东投资成本的部分，应确认为股东的投资转让所得或损失。

【例4】乙公司持有A公司10%的股权，计税基础为100万元。A公司的所有者权益为1800万元，其中：注册资本及实收资本为1000万元，未分配利润为800万元。A公司因经营期限届满，决定清算注销。清算结束，乙公司收回资金150万元。

税务处理：

根据60号文，乙公司收回的150万元资金中，应确认的股息所得＝800×10%＝80（万元）；应确认收回的投资成本为100万元；其余部分150－80－100＝-30（万元），应确认乙公司的股权投资损失为30万元。

（二）注意事项

1.“未分配利润”应是税法确认的税后利润

在减资、撤资及企业清算过程中，股东确认股息所得时，34号公告及60号文均使用了“未分配利润”这个词，笔者认为，由于确认股息所得是为了避免重复征税，因此，此处的“未分配利润”并不是会计上的概念，而应是按照税法规定经纳税调整后确认的企业税后净利润，也就是企业所得税纳税申报表中“应纳税所得额”减去“实际应纳所得税额”后的余额。

2.减资、撤资与清算中，确认所得的顺序不同

在减资、撤资及企业清算过程中，对于股东收回的资金，34号公告及60号文对股息所得的确认顺序不同。为了保证股东不因选择“先分留存收益后清算”或“含留存收益直接清算”而产生不同税负，60号文规定将股息所得放在计算首位，而34号公告更符合投资行为的常理，规定先收回投资成本，之后才确认收益。在例3中，如果在A公司清算前，乙公司先撤资，同样收回的150万元资金中，按照34号公告，应先确认收回投资成本100万元，其余部分确认为股息所得50万元，不确认股权投资损失。

3.减资、撤资也应遵循独立交易原则

一些企业在减资、撤资过程中，人为定价，存在一定的税收风险。《企业所得税法》第四十一条规定，企业与其关联方之间的业务往来，不符合独立交易原则而减少企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的，税务机关有权按照合理方法调整。

三、企业处置股权过程中值得关注的几个税务问题

（一）注意送、转股对计税基础的影响

送股一般是指公司用未分配利润或盈余公积转增股本，实际上可理解为，公司先进行利润分配，后进行股权投资，只不过股东得到的不是公司用利润分配的现金，而是公司股票（即股票股利），也可以理解为股东用公司分配的现金购买公司股票。因此，企业送股或将留存收益转增资本的过程中，一方面，股东如符合优惠条件，可按股票面值做免税收入；另一方面，应增加股东长期股权投资的计税基础。

转股一般是指公司用资本公积转增股本，又分为用资本溢价类资本公积转增股本和用非资本溢价类资本公积转增股本。资本溢价是指投资者缴付公司的出资额超出公司股票面值总额的数额，是股东缴付公司出资额的一部分。因此，用资本溢价类资本公积转增股本，本质上不是公司分配利润，而是把计入“资本公积”账户的股东出资额调整到“股本”账户，股东的出资总额没有变化，但持股数量增加。因此，79号文明确，被投资企业将股权（票）溢价所形成的资本公积转为股本的，不作为投资方企业的股息、红利收入，投资方企业也不得增加该项长期投资的计税基础。

（二）转让多次取得的股权的成本确定问题

《企业所得税法实施条例》第七十三条规定，企业使用或者销售存货的成本计算方法，可以在先进先出法、加权平均法、个别计价法中选用一种。但对于股东转让多次取得的股权，个人所得税相关政策文件明确规定，股权转让成本计算方法适用加权平均法；企业所得税相关文件虽然未明文规定，但是实践中也通常采用加权平均法。

【例5】某上市公司股价持股下跌，为维持股价稳定，公司决定从二级市场回购股票。第一批回购价格每股10元，共100万股；第二批回购价格每股8元，共100万股；第三批回购价格每股6元，共200万股。三次回购金额共计3000万元，共回购股票400万股。6个月后，公司股价回升，上市公司决定竞价卖出200万股。

税务处理：

本案中，上市公司分三批回购了股票400万股，总金额3000万元，加权平均价格为每股7.50元。卖出200万股的成本应为200×7.50＝1500（万元）。

（三）注意处置股权对税收优惠政策的影响

2022年12月，S上市公司发布公告称，公司收到主管税务机关的《税务事项通知书》，要求更正2020年错误享受西部大开发企业所得税优惠的事项。原来，公司因为股权转让，使得2020年度主营业务收入占收入总额的比例不足70%，不符合西部地区鼓励类产业企业减按15%的税率征收企业所得税的优惠政策。税务部门要求这家公司补缴已享受的税收优惠1493万元，并缴纳滞纳金。无独有偶，2023年6月，G上市公司发布公告称，公司在进行2022年度企业所得税汇算清缴申报时，因税务部门认定的2022年度高新技术产品收入占同期总收入的比例未达60%，主管税务机关将公司2022年度企业所得税适用税率调整为25%，不能适用15%的优惠税率，企业所得税金额由此增加1521万元，原因是这家公司2022年度产生了大额股权转让收入。

目前，我国要求企业享受西部大开发及高新技术企业优惠时，主营业务收入占收入总额的比例达到60%以上。股权转让收入显然属于企业收入总额的一部分，但并不属于税法鼓励的主营业务收入。企业转让股权将使主营业务收入占收入总额的比例降低。由此，企业应关注处置股权对享受税收优惠政策的影响。

（四）新修订的《公司法》对处置股权的税务影响新修订的《公司法》第四十七条规定，有限责任公司的注册资本为在公司登记机关登记的全体股东认缴的出资额。全体股东认缴的出资额由股东按照公司章程的规定自公司成立之日起5年内缴足。如果一些企业股东未按期足额缴纳认缴的出资额，可通过两种方式处理。一是对认缴的出资额进行减资。对未实缴的出资进行减资，公司无须向股东实际支付减资对价，净资产未减少，这种减资不会涉及纳税。二是公司转让已认缴但未实际出资的股权，是否纳税取决于该部分股权是否存在转让价值。

【例6】C公司已完成整体变更，进入上市辅导期，股票面值每股1元。原股东将已认缴但未实际出资的630万股以每股零元的价格转让给公司核心员工，作为股权激励。取得股票的员工完成实际出资。C公司将战略投资者给出的市场估值每股2.82元与1元的差额作为股份支付，并计提管理费用。

税务处理：

本案中，原股东未实际出资的认缴额显然具备了市场价值，是可以转让的。因此，转让已认缴但未实际出资的股权是否纳税，并不能一概而论，需要结合具体情况进行具体分析。如果股权转让价格明显偏低且无正当理由，税务机关可以进行纳税调整。

时间：2024年09月09日；来源：《注册税务师》2024年第5期；作者：姜新录 吴健。本文内容仅供一般参考用，均不视为正式的审计、会计、税务或其他建议，我们不能保证这些资料在日后仍然准确。任何人士不应在没有详细考虑相关的情况及获取适当的专业意见下依据所载内容行事。本号所转载的文章，仅供学术交流之用。文章或资料的原文版权归原作者或原版权人所有，我们尊重版权保护。如有问题请联系我们，谢谢！