【招商电新】板块更新4.1 aIDC 1、 国内多个国家级算力中心项目有望陆续落地 2、 除阿里、腾讯、字节外的一些算力需求也可能逐步落地 3、 有基本盘支撑、有竞争力的核心公司仍然看好 继续【禾望电气、麦格米特、盛弘/科华、潍柴重机（机械）】 关注：玉柴/ 湘油泵/长源（机械）、科泰/泰豪、中恒/欧陆通/奥海、英维克（通信）、良信/伊戈尔/三变 算力服务（招商通信）：光环/奥飞、海南华铁/铜牛信息等 锂电 1、 主流企业排产强劲，电芯开工率向准一线公司外溢 2、 主流的公司经营表现比较强，主流公司平均估值较低，格局稳定 继续推荐【宁德/亿纬、璞泰来】， 关注：尚太科技/天赐材料、湖南裕能/震裕、华友/中伟 风电/光伏 1、 风电25年行业交付高增长，核心企业同比表现亮眼，报表质量显著好转，板块平均估值都较低（25年平均15倍） 2、 光伏Q2有抢装因素主要企业经营好转，后续要看需求演变，另外重点关注技术进步 风电零部件：大金重工、日月股份、东缆/中天、麦加/广大/新强联/金雷 风电整机：运达股份/金风科技、三一/明阳 光伏技术进步：帝科/聚和（铜浆）、爱旭/隆基（bc） 机器人 机器人是链接AI与物理世界的桥梁，而电力电子是核心能力，自动化公司多数都会参与，但现阶段宜去伪存真、向靠谱公司集中 关注：汇川技术、信捷电气、震裕科技/湘油泵（机械）、伟创/雷赛、逸飞激光/金杨股份
