伟达股价又迎来了大跌，市值一夜蒸发1691亿美元（约合人民币12291亿元）。之所以大跌，可能跟旗下H20芯片可能遭中国限购消息有关。北京正建议中国企业在新建数据中心或扩建现有设施时，使用符合严格要求的AI芯片。如果加强执行这些规定，英伟达在中国市场每年170亿美元的业务将面临威胁，而这也会给华为等国产AI人工产业链带来巨大的增量机会。
为应对这一形势，英伟达已准备调整H20芯片，使其符合国家的能效要求。然而，这种技术调整将降低芯片的效率，削弱其在中国市场的竞争力
最近由于市场对中国领先AI模型DeepSeek的需求旺盛，腾讯、阿里巴巴和字节跳动等正在大幅增加对英伟达H20的采购。这一趋势受到DeepSeek高效推理模型推出后中国AI市场繁荣的推动。
此外，市场预计美国可能会进一步收紧英伟达对华芯片销售的限制
今年1月，华盛顿正在考虑将H20芯片纳入新的限制措施
各类卡脖子，挥舞着关税大棒
但国产替代化，势不可挡
