【国海计算机·刘熹团队】国内智算利好频出、请紧握AI核心资产 [太阳]上海智算

【国海计算机·刘熹团队】国内智算利好频出、请紧握AI核心资产 [太阳]上海智算新政出台：智算规模三年翻翻、国芯占比要求70%+ 3月26日，上海市经信委发布《上海市关于促进智算云产业创新发展的实施意见（2025-2027年）》发布，指出：到2027年，本市智算云产业规模力争突破2000亿元，智算规模力争达到200EFlops、其中自主可控算力占比超70%。 2024年年底上海印发的《关于人工智能“模塑申城”的实施方案》提出：到2025年底，全市智能算力规模突破100EFLOPS、本市新建智算中心国产算力芯片使用占比超过50%。 [太阳]“政府+互联网+运营商”构成未来国产算力的主力军 ①深圳提出：到2026年，建设多个10E级智能算力集群、推动现有智能算力中心倍增扩容等。 ②互联网侧，阿里未来三年将投入超过3800亿元用于云和AI硬件基础设施，总额超过去十年总和。腾讯2024Q4资本开支达366亿元，并表示在2025年将进一步增加资本支出。 ③运营商侧，电信和联通预计2025年算力开支分别增长22%和28%，移动表示推理算力将根据市场需求进行投资、不设上限。 [太阳]美国对华限制持续升级 3月26日，美国BIS计划将5浪潮、宁畅信息、中科可控等50+中国实体列入“实体清单”，自主可控已是我国科技发展必经之路。未来，国内晶圆N+2工艺的扩产和良率提升有望为国芯发展提供保障。 [太阳]建议关注 ①海光信息/中科曙光：DCU2.0性能翻倍，DCU3进展顺利。 ②云赛智联：松江二期即将交付，子公司承接算力运营。 ③其他：IDC（奥飞数据、光环新网、数据港、大位科技）；服务器（紫光股份、华勤技术）；液冷（英维克、飞荣达）；电源（欧陆通、麦格米特）；柴发（科泰电源、潍柴重机）。风险提示：AI应用落地不及预期，市场竞争加剧 ☎️国海计算机刘熹/钟依浓/郭义俊