根据最新披露的业绩快报，中证半导指数前十大成份股中7家营收悉数实现同比增长，其中海光信息、拓荆科技、中科飞测同比增速超50%，中微公司、华海清科营收同比增速分别为44
73%、36.12%。
此外，有4家实现归母净利润同比增长。民生证券分析指出，半导体设备年报普遍亮眼的共性原因包括国产替代比例提升、新品验证通过放量、规模效应提升。
针对北方华创16.9亿“收编”芯源微事件，华西证券分析指出，这除了与当下支持科技重组的政策大环境有关，一定程度说明国家对于核心Track（涂胶显影）环节突破的重视，后续光刻机、量检测设备等低国产化率环节或为重点发力方向。中长期看中国半导体设备大概率会参考海外市场，一定是少数的龙头企业加部分细分龙头共存的格局。此外，本次并购进度较快，时间节点完全超出市场预期，程序从简（申请豁免董事25%的禁售），一定程度或提升投资者对硬科技资产整合方向的重视，提升板块情绪。
东吴证券表示，此次并购后将持有国内领先且已经实现量产/验证订单的前道Track（涂胶显影）设备、化学清洗设备和临时键合/解键合设备等优质资产，进一步完善龙头设备公司的半导体设备产业链布局，增强国产设备厂商在关键环节的协同竞争力，看好龙头设备公司受益于中国本土晶圆制造商资本开支维持高强度及半导体设备国产替代进程加速。
指数层面，或可关注半导体设备ETF（561980），该ETF跟踪中证半导指数，主要聚焦40只半导体设备、材料等上游产业链公司，前十大成份股占比约76%，指数集中度相对较高。行业分布上，该指数更侧重上游设备、材料等。按照中证指数公司数据，“半导体材料与设备”占比超68%。从产业链角度看，上游的半导体设备和材料国产替代空间广阔，持续受到市场重视和产业政策支持。
