港股已经强势走出牛市风格，而且很可能才刚刚摆脱底部；后期有可能是剑指4万点。 有

港股已经强势走出牛市风格，而且很可能才刚刚摆脱底部；后期有可能是剑指4万点。 有一定可能将A股带得更火一点。 但是打贸易战的背景下， A股上半年可能不会有太大的行情。 应该还是结构性行情。 目前就是存量资金零和博弈，场外资金根本没有勇气和热情进股市。 存量资金零和博弈，就是炒完这个板块炒那个板块。 现在银行龙头和ai芯片科技，应该差不多已经炒到位了。 下一步这两个板块一出，炒哪里？ 我感觉应该是那些新兴消费科技龙头，具体的股票可能重点还是我置顶的那一类股票。 现在那些股票估值简直低的离谱。 好多还非常有前景的消费龙头公司，就十几二十倍的市盈率；但是还有两位数以上的营收和利润增长，而且后续经济稍微一景气，他们的增长率很可能还会更高。 对比之下。 5年平均增长连2%都没有的那些大银行，市盈率也达到六七倍了。 如果2%的增长能有六七倍的市盈率。 那10%的增长，那不得有六七十倍的市盈率？ 很显然，现在的那些大银行股已经严重炒过头了。 他们未来连3%的增长都很难获得，但是国债30年期的都还有4%的收益。 而且人家是相对无风险的。 那这个时候他们为什么还这样涨？ 那就是一个资金畸形抱团。 而且他们已经成功钓上鱼了。 昨天我写了一篇分析，银行股和这些新兴消费龙头公司估值未来30年差异的比较，而且那些数据都是ai自己算出来的。 又不是我自己造谣。 结果大量的人在那里无脑骂。 感情他们买股票，你是不能说出相反的看法的。 已经疯狂到这种程度，从历史经验来看，那个板块就已经极其威胁了，那就是羊群已经在那里聚集成灾了。 这种情况我们之前反复经历过。 上一轮核心优质资产炒作的高峰的时候，全都在吹那个姓葛和姓张的。 我当时就觉得那个风险已经太危险了，我做了一些提示，好像当时也没什么人听。 然后我们有一些人还去买他们那个基金，最后也是被套得老深。 然后一些人又反过来怪我没有……！ 茅台从上面下来到2000和1800的时候，但斌和段又纷纷在雪球喊话。 我当时写了一篇，三年后不腰斩，我喝他的洗脚水，然后上那个热门了。 也是一堆在那里狂骂，我不懂价值投资呀，我没有他们的高度啊。 那些我都认，但是我清楚一点，那些骂人的人，绝对不是价值投资，因为以前茅台在700块以下的时候，他们连股市都不看一眼。 明明自己追高进来，还掩耳盗铃，连别人说相反的看法都不允许。 已经病态到如此程度。 那就说明那个板块已经高度危险。 因为这就是被主力灌晕了，灌醉了，勾住了的表现。 然后这两年茅台逐渐下滑，又不吹茅台了。 银行龙头股逐步抬升，又到银行股这里来咬钩来了。 这些人一旦咬住，被灌醉，最直接的表现，他就是不允许你说出相反的看法。 那这不就刚好是主力可以开启收割机剪羊毛的时候？ 所以很明显，银行龙头公司，即便后面有大行情；他们很可能也就是撑大盘指数的，没有任何特别价值，就是一个平均数。 一旦没有什么行情，什么时候倒下来；那又是一个洗劫方向。 Ai芯片可能会炒分化，应该还有很多公司优秀的没炒到头。 但明显这个领域也会出来一些资金，因为有很多只是蹭热点的，他炒完了那资金出来，他就得去别的地方。 一部分资金出来，可能就会把那些真正的优质成长龙头股炒起来。 这些“优质成长龙头公司”，可能就是下一个热点板块。