转自：中国商报
在“降息潮”下，部分中小银行却多策略逆势提高存款利率。近日，陕西略阳县农村信用合作联社发布消息称，一年期存款利率上浮至1.7%，生效日期为2月6日。业内人士表示，春节前后是存款旺季，中小银行结合自身实际负债情况上调存款利率，是在利率市场化环境下针对市场情况采取的市场化选择。
“逆势”上调
春节过后不久，多家银行开始对存款利率进行“逆势”调整，以较高的利率吸引客户存款。
除了陕西略阳县农村信用合作联社外，湖南桃源农商行同样上调了存款利率。目前，该行一年期定存利率为1.6%、二年期定存利率为1.7%。海报显示，优惠利率起存金额为5万元。
也有银行限时限量发行利率较高的大额存单。例如，河南荥阳农商银行发布公告称，大额存单“20万起存，限量发售，先到先得”，该行一年期、二年期、三年期大额存单利率分别为2.05%、2.15%和2.35%，分别较相应期限的挂牌利率高出75个基点、80个基点和70个基点。
还有银行仅调整部分期限产品。山西怀仁农商行将一年期定存利率上调35个基点至1.75%，使得其高于二年期定存1.45%的利率，出现利率“倒挂”现象，引发广泛关注。
为何逆势上调存款利率的银行多为区域性农商行和村镇银行？中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏认为，从银行业发展情况看，不同规模类型的银行吸收存款的能力不同，中小银行受规模、机构布局等因素影响，在吸收存款方面优势不突出，往往采用相对较高的利率来吸收存款。
北京财富管理行业协会特约研究员杨海平表示，一般来说一季度是信贷投放的热点时期，也是商业银行“开门红”时期，部分农商行出于支持自身阶段性的资产负债配置策略需求提高了特定存款种类的利率。
需关注潜藏风险
在存款利率迈入“1”时代后，中小银行存款利率逆势上调是否会持续？
从各家银行的营销海报来看，阶段性特征较为明显，或规定活动时间，或限制发放额度。例如，山西怀仁农商行在海报中标注“限时高息”，河南义马农商行则表示“额度发放，额满为止”。
事实上，在银行业净息差面临压力之际，上调存款利率意味着负债成本增加，此举也潜藏风险。
招联首席研究员、上海金融与发展实验室副主任董希淼提醒：“需要注意的是，2024年三季度商业银行净息差已下滑至1.53%，处于历史低位。如果贷款利率下降速度过快而负债成本难以有效压降，银行息差缩窄压力将继续加大，这不利于银行保持自身发展的稳健性和服务实体经济的可持续性，进而可能影响金融稳定和金融安全。”
“净息差2025年仍有下行压力，但预计全年降幅低于2024年，核心在于负债成本将加速改善。”长江证券研报进一步分析称，不考虑进一步降息的影响，预计上市银行息差2025年触底企稳。2024年随着监管规范手工补息、定期存款逐步到期，负债成本率确立下行拐点。未来存款利率预计将持续下调，同时，同业负债成本受益自律机制约束也将继续改善，尽可能对冲贷款端降息影响，稳定净息差。
娄飞鹏认为，从稳定银行机构自身经营和持续服务实体经济的角度看，需要中小银行采取调整优化资产负债结构、自觉杜绝内卷式竞争等措施稳定净息差。
董希淼表示，中小银行要加快转变经营理念，克服路径依赖，不可盲目追求存款贷款规模扩张，而是要加强资产负债管理，继续压降负债成本，努力保持发展的稳健性和可持续性。（赵熠如）
