2月17日，工信部等八部门联合印发了《新型储能制造业高质量发展行动方案》，为新型储能产业的发展勾勒出清晰蓝图，释放出诸多积极信号。
一、方案核心要点
1. 产业格局构建：方案明确提出，到2027年，着力培育3 - 5家生态主导型企业，以此加速完善产业体系。同时，引导各地区科学、有序地布局新型储能制造项目，坚决防止低水平重复建设，旨在推动产业向高质量、集约化方向发展。
2. 技术创新推动：着重强调加快锂电池、超级电容器等现有成熟技术的迭代升级，积极支持具有颠覆性的技术创新。此外，将加强对锂电池等产能的监测与预警，确保产业在技术进步与产能合理规划方面协同共进。
3. 国际合作拓展：积极探索加强新型储能领域的国际合作，计划将其纳入共建“一带一路”“金砖国家”等合作机制框架，为产业拓展海外市场、吸收全球资源创造有利条件。
二、投资点评
1. 行业格局优化与受益企业：政策全力支持储能行业迈向高质量发展阶段，随着到2027年培育生态主导型企业目标的推进，行业格局有望长期持续向好。其中，主业聚焦于大型储能（大储）和工商业储能（工商储）的企业将迎来重大发展机遇。宁德时代作为全球领先的动力电池及储能电池供应商，在技术研发、产能规模和市场份额上均具有显著优势；阳光电源在储能逆变器领域占据重要地位，产品广泛应用于各类储能项目；上能电气专注于电力电子设备制造，其储能相关产品性能出色；阿特斯在光伏与储能综合领域积极布局，业务发展迅速；科华数据在数据中心与储能领域积累深厚，技术实力雄厚。这些企业有望在行业格局优化过程中充分受益。
2. 新技术领域关注：在储能、氢能领域，新技术的发展动态值得重点关注。氢储能以其在能量密度和清洁高效方面的突出优势，展现出巨大的发展潜力。在燃料电池环节，亿华通作为国内燃料电池系统的领军企业，技术水平领先；国鸿氢能在燃料电池电堆等关键技术上持续创新。氢储运环节，京城股份在高压氢气储运装备制造方面经验丰富；美锦能源积极布局氢能源全产业链，在氢储运领域发力；中材科技在复合材料气瓶等储运装备方面具备技术实力。电解槽环节的相关标的也将随着氢能源产业的发展而迎来机遇。
3. 锂电板块投资建议：对于锂电板块，建议重点关注业绩确定性高的锂电龙头企业。宁德时代凭借其全面的技术布局、强大的客户资源和领先的市场地位，业绩增长具备坚实支撑；科达利作为锂电池精密结构件的龙头企业，产品质量与客户认可度高；湖南裕能在磷酸铁锂正极材料领域占据重要市场份额，业绩表现出色；尚太科技专注于锂电池负极材料，在行业内具有一定竞争优势。此外，复合集流体行业作为锂电领域具有明确产业化趋势的新兴方向，英联股份、宝明科技、洪田股份、骄成超声等企业在该领域积极布局，有望在产业化进程中抢占先机，值得投资者重点关注。
