2025年机会梳理
2024年启动的924行情，主要目的是通过股市的盈利效应，从而刺激消费，进而拉动经济。但实际效果一般，主要出了三方面的问题，第一，市场压抑太久，第一波拉升太快太猛，一步到位，很多人没来得及上车；第二，第一波拉升，投机意味太重，垃圾股、题材股当道，游资赚得盆满钵满，从而导致局部泡沫过大，12月份-1月份连续两个月挤泡沫，个股遭遇深调；第三，因为特朗普上台，造成一定的情绪面影响，管理层为对冲影响，部分利好政策滞后释放。
尽管2024年通过股市来刺激消费的效果一般，但2025年，我判断政策面还会继续发力，因为现在也没得其他的选择，投资乏力，出口乏力，唯有刺激内需，才是长久之计。而刺激内需的方式，也不可能直接发钱，这样通胀压力太大，不可持续，唯有通过股市才能形成可持续的正向循环。包括最近出台的政策，也能看出一些端倪，经济工作会议定调了2025年的工作重心就是提振消费，最近出台的引导长线资金入市的政策，也正好相互佐证。所以，展望2025年的行情，一定比2024年更好，同时也比2024年走得更稳！
另外，着眼于短期来看，2月份的行情，整体也偏乐观。第一，技术面，大盘仍处于震荡反弹的结构当中，虽时有冲高回落，但重心在不断抬高；第二，2-3月份，属于政策蜜月期，先是地方两会，后是全国两会，政策预期较强，利好较多，上涨概率较大；第三，节前出台的引导长线资金入市的利好，节后逐步落地，增量资金逐步进场，有助于抬高市场估值；第四，特朗普上台之后，市场担心的关税政策落地，靴子落地，打消顾虑；第五，资金回归，节前效应影响，大量资金无心恋战，节后陆续回归市场。综上来看，2月份，整体判断看反弹，至于反弹节奏，不奢望逼空的单边上涨，大概率震荡上行。
板块机会方面，几个确定性的方向：
第一，人工智能，2025年最具确定性的机会，deepseek对AI革命带来的颠覆性改变，超低的成本优势，将加速推动Ai技术在应用端的落地。同时，叠加此前美国5000亿美元的星际之门计划，2025年，Ai一定是最具潜力的投资方向，也是中美博弈的焦点。其中，重点关注“Ai+”的机会，Ai其实类似于互联网，它是给其他行业赋能，才能产生价值！
第二，高端制造，包括低空经济和机器人等，首先，低空经济是从0到1的阶段，机器人属于从1-10的阶段，这两个阶段是想象空间最大的阶段，是最具投资潜力的阶段；其次，特朗普上台后，为什么会对墨西哥、加拿大以及欧盟征收关税？ 主要目的是倒逼制造业回流美国，所以，高端制造，将是中美博弈的重要战场；第三，增量效应，传统制造业带来的经济增量遭遇瓶颈，高端制造才能产生高附加值，才能推动中国经济更上台阶。
第三、消费电子，2025年的经济工作重心是提振消费，消费电子属于新兴消费，带来增量弹性，传统消费行业是无法比拟的。而且，行业本身也有国补的利好，2025年的业绩有保障。再然后，消费电子还有增量的逻辑，AI+手机，Ai+PC，AI+眼镜等，带来巨大增量空间，可以类比当年的诺基亚老人机--智能机，现在的智能机--AI手机，想象空间很大，2025年必是重头戏！
以上是几个的方向，除此之外，还有一些底小的分支或短线机会，比如养老概念，也是当前的大问题，两会比重点讨论，2月中旬可择机潜伏；比如deepseek遭到美国大规模的网络攻击，延伸出大家对于网络安全的担忧，网络安全概念，或有短线机会；还比如小日子限制关键半导体材料出口，光刻胶方向，短线适当留意；再比如春节期间电影票房火爆，口红效应，节后如果有错杀机会，短线也可以跟踪留意。
最近，再强调一点，2024年是游资年，2025年是机构年，后续随着各路长线资金入局，一定是配置绩优股，要么绩优蓝筹，要么绩优成长。几个特点，第一，大市值。第二，业绩好。第三，细分龙头。第四，机构抱团。第五，慢牛特征。2024年，赚快钱，2025年，赚慢钱，赚稳钱！
新年实战福利：
第一，纯正的人工智能概念股，发布了全球首个集成视频大模型与3D大模型的AI短剧平台；
第二，旗下基金参与了DeepSeek 的 Pre-A 轮融资，成为其重要股东，为 DeepSeek 的大模型研发提供资金支持。
第三，公司开发的 Q * 算法，显著提升了 DeepSeek 模型的推理能力，与阿里云合作建设的超大规模智算中心，为大模型训练提供算力支持；
第四，位置低，防御性抢，机构重仓，完全符合2025年的机构年行情特征，最近异动放量，主力加仓动作明显！
